Арсагера (ARSA)
Финансовый сектор
Собственные средства компании. Обзор с 01.07.16 по 15.07.16
Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, которая посвящена собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 1 по 15 июля 2016 года.
Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
На 15 июля стоимость портфеля составила 144 335 тыс. рублей и изменилась положительно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 4.5 млн рублей.
Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
Перейдем к активам. В группе 6.1 покупали акции МТС. Продавали бумаги ММК, АФК Системы, ФСК ЕЭС. Полностью продали акции НЛМК.
Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
В группе 6.2 покупали акции МОЭСКа и префы Татнефти. Продавали акции Группы ЛСР и Газпромнефти. Приобрели новый инструмент – ПРОТЕК.
Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
В группе 6.3 продавали Энел Россия. Приобрели новые инструменты – акции Мостотреста и МРСК Центра.
Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
В группе 6.4 без операций.
Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
В группе 6.5 без операций.
Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
В отраслевой структуре портфеля отметим снижение доли черной металлургии, увеличение удельных весов энергетики, строительства. Отметим появление представителей потребительского сектора в составе портфелей.
Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 15.07.2016
На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет более 15 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.
Информация о торгах ARSA за период с 01.07 по 15.07.2016
Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период котировки акций компании продемонстрировали отрицательную динамику, а индекс ММВБ и индекс ММВБ-финансы - положительную.
Оценочная стоимость акций ARSA на 15.07.2016
На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.
Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 15.07.2016
Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.
С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.
Комментарии 38
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Алексей Астапов
Гость
Артем Абалов
Сергей Белый
Андрей Валухов
Игорь Ульянов
Посетитель
Александр Шадрин
Посетитель
Александр Шадрин
Посетитель
Андрей Валухов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
20 Finic
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Владислав Корсунский
Сергей Белый
Николай Николаев
Алексей Астапов
Александр Кузнецов
Алексей Астапов
Александр Кузнецов
Среднеквартальный результат фонда акций на уровне 3,8 %. Это хорошо. Правда в том, что комиссионное вознаграждение УК составляет 1,9 % стоимости чистых активов. А это только косвенное вознаграждление за результат, 15 % которого будет выплачено сотрудникам (и членам правления).
Алексей Астапов
Евгений Лебедев
Александр Кузнецов