Арсагера (ARSA)
Финансовый сектор
Собственные средства компании. Обзор с 16.12 по 30.12.16
Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию обзор, посвященный собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 16 по 30 декабря 2016 года.
Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
На 30 декабря стоимость портфеля составила 197 214 тыс. рублей и изменилась отрицательно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 1 млн 473 тыс. рублей.
Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
Перейдем к активам. В группе 6.1 покупали акции ФСК ЕЭС и продавали акции Алросы.
Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
В группе 6.2 покупали акции Российских сетей и префы Башнефти, продавали акции Аэрофлота, Группы ЛСР и префы Татнефти.
Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
В группе 6.3 покупали акции Энел Россия и префы Нижнекамскнефтехима. Продавали акции Мостотреста, Банка Санкт-Петербург и ТГК-1
Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
В группе 6.4 продавали акции ОПИНа.
Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
В группе 6.5 без операций.
Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
В отраслевой структуре портфеля существенных изменений не происходило.
Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 30.12.2016
На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет около 12 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.
Информация о торгах ARSA 16.12 по 30.12.2016
Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период индекс ММВБ, индекс ММВБ-финансы и котировки акций компании продемонстрировали положительную динамику.
Оценочная стоимость акций ARSA на 30.12.2016
На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.
Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 30.12.2016
Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.
С вами был Алексей Астапов. Всего хорошего, до свидания.
Комментарии 38
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Алексей Астапов
Гость
Артем Абалов
Сергей Белый
Андрей Валухов
Игорь Ульянов
Посетитель
Александр Шадрин
Посетитель
Александр Шадрин
Посетитель
Андрей Валухов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
20 Finic
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Владислав Корсунский
Сергей Белый
Николай Николаев
Алексей Астапов
Александр Кузнецов
Алексей Астапов
Александр Кузнецов
Среднеквартальный результат фонда акций на уровне 3,8 %. Это хорошо. Правда в том, что комиссионное вознаграждение УК составляет 1,9 % стоимости чистых активов. А это только косвенное вознаграждление за результат, 15 % которого будет выплачено сотрудникам (и членам правления).
Алексей Астапов
Евгений Лебедев
Александр Кузнецов