Мечел (MTLR, MTLRP)
Черная металлургия, добыча угля и железной руды
Угольный гигант
«Мечел» является одной из ведущих российских компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. Вертикально интегрированный бизнес «Мечела» состоит из четырех сегментов: горнодобывающего, металлургического, ферросплавного и энергетического.
Горнодобывающий сегмент - ОАО «Мечел-Майнинг» является дочерним предприятием ГК «Мечел», которое объединяет угледобывающие и железорудные активы группы. «Мечел-Майнинг» является крупнейшей российской компанией - производителем коксующегося угля, а также является одним из крупнейших в мире производителей концентрата коксующегося угля. Хотя по доле выручки основным является металлургический сегмент, прибыль генерирует именно горнодобывающий дивизион. Приоритетный проект этого дивизиона - разработка крупнейшего в мире Эльгинского месторождения коксующихся углей.
Основным активом металлургического сегмента является Челябинский металлургический комбинат – крупнейший производитель специальных сталей и сплавов в России. Комбинат планирует масштабную модернизацию, основной проект - запуск универсального рельсобалочного стана.
У компании – большой долг (ЧД/СК-165%),в результате чего неплохую операционную прибыль существенно убивают финансовые статьи. Ведется активная политика по рефинансированию долга. Торгуется компания с P/E ниже 5. У компании есть привилегированные акции, уставом прописана выплата 20% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов на них. Наличие этой выплаты - пожалуй основная интрига в ближайшие пару месяцев. Диллема проста - либо дивиденды платятся, на что требуется согласие кредиторов, либо нет - и префы становятся голосующими, снижая долю мажоритарного акционера.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 110
Евгений Чистилин
20 Finic
Артем Абалов
С. Г.О.
alex 1273
Алексей Астапов
Vladimir Oleynik
Артем Абалов
Татьяна Моисейкина
С. Г.О.