Нижнекамскнефтехим (NKNC, NKNCP)
Добыча, переработка нефти и газа
Итоги 1кв13: каучуки подкачали
Нижнекамскнефтехим опубликовал результаты деятельности в 1кв13.
Выручка компании в 1кв13 снизилась на 10,7% (здесь и далее год к году), до 30,9 млрд руб. Основной причиной снижения выручки стало снижение цен на каучук на 27,8% (объемы производства каучуков выросли на 5,6%), поскольку направление каучуков формирует более трети выручки компании. Однако на помощь компании пришли АБС пластики, производство которых было запущено в декабре 2012 года. Новая продукция, по нашим оценкам, обеспечила 1,35 млрд руб. выручки дополнительно. Кроме того, изменилась структура производства в сегменте «прочая нефтехимия» в пользу продукции с большей добавленной стоимостью. Как результат средняя цена реализации продукции прочей нефтехимии выросла с 17,9 тыс. руб. за тонну до 58,9 тыс. руб. за тонну.
Хоть себестоимость реализации продукции и снизилась, но все же темпы ее снижения (-6%) были ниже, чем темпы снижения выручки. В результате доля себестоимости в выручке выросла с 77,3% по итогам 2012 года до 78,8%.
Нижние строчки отчета о прибылях и убытках не принесли нам сюрпризов. Как следствие, чистая прибыль компании по итогам квартала снизилась на 38,5%, до 3,1 млрд рублей.
Сейчас наш прогноз предполагает, что выручка Нижнекамскнефтехим по итогам 2013 года составит 125,4 млрд рублей (+0,1%), а чистая прибыль – 16,0 млрд рублей (-5,5%). Пока мы оставляем свой прогноз без изменения в ожидании результатов деятельности компании за первое полугодие.
Сейчас обыкновенные акции компании торгуются исходя из коэффициента P/E 2,8. Привилегированные акции компании, торгующиеся с 15% дисконтом к обыкновенным, являются одними из наших фаворитов не только в секторе, но и на рынке в целом.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 96
Артем Абалов
Артем Абалов
Владислав Кофанов
Алексей Зыков
Алексей Астапов
Алексей Зыков
Артем Абалов
Андрей Зуев
Артем Абалов
Елена Ланцевич
Сергей Белый
Александр Шадрин
Сергей Белый
Елена Ланцевич
20 Finic
Андрей Валухов
Добрый день. Эта информация была доступна участникам рынка уже пятницу утром.
1. Мы продолжаем оставаться держателями префов Нижнекамскнефтехима, не предпринимая никаких особенных операций с бумагами после выхода данной новости.
http://www.taif.ru/press/relise/item.php?show=1576
В данном пресс-релизе сказано, что ТАИФ не ставит целью приобретение 100% акций компании, но, разумеется, такое корпоративное событие (принудительный выкуп и полная консолидация) может произойти. Чтобы рассуждать о его вероятности следует дождаться цены выкупа по текущем обязательному предложению и его итогов – объемов бумаг, которые будут представлены миноритариями к выкупу.
2. Насчет роста цены – в пятницу обыкновенные акции снизились на 1%, привилегированные – выросли на 3%. По все видимости, вышедшая информация пока не нашла острого отклика у участников рынка. Что произойдет с ценами на открытом рынке дальше – будет во многом зависеть от цены оферты.
Вообще говоря, мы не даем рекомендаций о покупке тех или иных бумаг. Что касается технических моментов – то никаких проблем с покупкой или продажей акций не возникнет. В пятницу торги бумагами шли в обычном режиме.
Также хотелось бы прояснить еще один момент – не совсем понятно в каком контексте вы употребляете понятие «биржа». Торги акциями Нижнекамскнефтехима на Московской Бирже – это подача заявок на покупку с одной стороны инвесторами, желающими купить бумаги, с другой – подача встречных заявок на продажу теми инвесторами, у которых эти акции есть.
Гость
Андрей Валухов
Андрей Валухов
Гость
Сергей Белый
Дмитрий Попов
Андрей Валухов
Пока продолжаем считать, что планируемые поправки в течение двух лет будут внесены.
http://stocks.investfunds.ru/news/124033/
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Александр Мальцев
Артем Абалов
Александр Мальцев
20 Finic
Артем Абалов
20 Finic
Артем Абалов
Николай Строилов
20 Finic
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
20 Finic
20 Finic
Артем Абалов
20 Finic
Анатолий Трофимов
20 Finic
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Антон Лауфер
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Анатолий Трофимов
Артем Абалов
Алексей Пальчиков
Артем Абалов
Посетитель
Артем Абалов
Посетитель
Алексей Астапов
Михаил Лукин
Алексей Пальчиков
Алексей Пальчиков
Алексей Астапов
Алексей Пальчиков
Артем Абалов
Александр Федин
Александр Федин
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Vladimir Isaev
Артем Абалов
Владимир Мозжечков
Артем Абалов
С. Г.О.
Артем Абалов
Артем Абалов
alex 1273
Артем Абалов