НК Роснефть (ROSN)
Добыча, переработка нефти и газа
Итоги 1 п/г 2013 г.: курсовые разницы ухудшают прибыль
Роснефть выпустила отчетность по итогам 1 п/г 2013 г. с учетом консолидации ТНК-ВР.
Выручка по итогам 1 п/г увеличилась на 34,0%, составив 1 988 млрд руб. Рост выручки от реализации связан, главным образом, с расширением деятельности Роснефти на внутреннем и международном рынках, что было частично ограничено ухудшением конъюнктуры на мировых рынках нефти и нефтепродуктов.Операционная прибыль выросла на 26% до 222 млрд руб.Положительный эффект от расширения бизнеса был частично компенсирован индексацией базовой ставки НДПИ и тарифов естественных монополий, а также единовременными затратами.
Финансовые статьи ухудшили итоговый результат за счет отрицательных курсовых разниц, составивших -69 млрд руб. В итоге, несмотря на эффект отрицательной курсовой разницы и рост финансовых расходов, связанный с выполнением обязательств по привлечению кредитных средств, чистая прибыль Роснефти по итогам 1 п/г выросла на 18,1%, до 137 млрд руб.
В целом показатели не принесли ничего неожиданного, однако мы отмечаем, что пока компания по динамике чистой прибыли незначительно отстает от наших годовых ориентиров. Исходя из наших прогнозов, акции Роснефти торгуются с P/E 4,2 и на данный момент не входят в число наших приоритетов. Ситуация может измениться в случае дальнейших действий компании по приобретению новых активов. Пока в нефтегазовом сегменте мы предпочитаем акции Газпрома, Лукойла, Газпромнефти.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 16
Елена Ланцевич
Александр Александров
Артем Абалов
Роман Ерин
Дмитрий Посетитель
Елена Ланцевич
qdas
Артем Абалов
Александр Федин
Сергей Тишин
Сергей Посетитель
С. Г.О.
Евгении Кушелевский
Владимир Пирогов
Елена Ланцевич
alex 1273