НК Роснефть (ROSN)
Добыча, переработка нефти и газа
Итоги 9 мес. 2015 года: добыча нефти снижается, прибыль - растет
Роснефть раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2015 года.
Выручка компании сократилась почти на 8%, составив 3.9 трлн рублей. Основной причиной снижения стало падение продаж нефти по чти на 14% - до 1.8 трлн рублей. При этом добыча компании с учетом доли в зависимых предприятиях снизилась на 1% - до 153.4 млн тонн. Объем продаж прибавил 0.4%, составив 85.4 млн тонн, а средняя цена реализации на международных рынках понизилась почти на 17%. Экспорт нефти (за исключением поставок в СНГ) составляет 87.5% от общих продаж в натуральном выражении.
Производство нефтепродуктов увеличилось на 1% - до 72.1 млн тонн, а выручка от их реализации выросла 1.2%, достигнув 1.87 трлн рублей. Объем продаж в натуральном выражении достиг 71.7 млн тонн, увеличившись на 4.2%. Доходы от экспорта нефтепродуктов также прибавили 1%, достигнув 1.13 трлн рублей.
Выручка от продаж газа выросла более чем на 13%, составив 134 млрд рублей, что произошло на фоне увеличения объемов реализации на 5.5% и роста цены на 8%.
Операционные расходы компании снижались более медленными темпами (-6.6%) и достигли 1.87 трлн рублей. Главным образом это связано с ростом производственных затрат до 389 млрд рублей (+15%) и затрат на транспортировку до 408 млрд рублей (+17%).
Операционная прибыль компании сократилась более чем на 15%, достигнув 455 млрд рублей. Долговая нагрузка Роснефти с начала года уменьшилась на 250 млрд рублей – до 3.1 трлн рублей. Чистые финансовые расходы уменьшились втрое, что произошло из-за положительных курсовых разниц в отчетном периоде. В итоге чистая прибыль компании выросла на 17.5% - до 302 млрд рублей.
В целом отчетность Роснефти вышла в русле наших ожиданий, мы незначительно пересмотрели наши прогнозы в части финансовых доходов и расходов, а также учли отрицательные курсовые разницы в прочем совокупном доходе.
Акции Роснефти торгуются с P/BV 2015 около 0.9 и P/E выше 7 и потенциально могут попасть в наши диверсифицированные портфели акций.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 16
Елена Ланцевич
Александр Александров
Артем Абалов
Роман Ерин
Дмитрий Посетитель
Елена Ланцевич
qdas
Артем Абалов
Александр Федин
Сергей Тишин
Сергей Посетитель
С. Г.О.
Евгении Кушелевский
Владимир Пирогов
Елена Ланцевич
alex 1273