Тел. (812) 313-05-30
194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru
Компания Славнефть-Мегионнефтегаз раскрыла отчетность за 9 мес. 2023 г. по РСБУ.
Выручка компании сократилась на 23,6%, составив 140,4 млрд руб., что, наш взгляд связано со снижением объемов добычи и цен на нефть.
Затраты компании снизились на 20,7% до 139,7 млрд руб. В итоге на операционном уровне компания зафиксировала прибыль 671 млн руб., что значительно уступает результату предыдущего года.
В блоке финансовых статей отметим сокращение процентных расходов (с 9,5 млрд руб. до 8,1 млрд руб.) на фоне снижения стоимости обслуживания возросшей долговой нагрузки (с 38,1 млрд руб. до 54,6 млрд руб.). Отметим, что величина дебиторской задолженности, отраженная в балансе, с начала года выросла с 71,2 млрд руб. до 84,9 млрд руб.
В итоге компания отразила чистый убыток в размере 3,5 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогнозов финансовых показателей на текущий год на фоне корректировки операционной рентабельности. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании осталась на прежних уровнях.
В настоящий момент акции Славнефть-Мегионнефтегаза торгуются на рынке с P/BV 2023 около 0,4 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.
|
Кажется, одной интригой на рынке становится меньше. Совет директоров Мегионнефтегаза рекомендовал достаточно щедрые дивиденды 126.67 на акцию. Тем самым, распределению подлежит фактически вся чистая прибыль по итогам прошлого года. Это обстоятельство несомненно введет бумаги в число ведущих дивидендных историй. Текущий год, правда пока не радует акционеров хорошими финансовыми показателями. Однако не забудем, что у компании на балансе все еще находится значительная часть нераспределенной прибыли прошлых лет, а, значит, в будущем у акционеров еще будут поводы для радости...
расскажите, что там с дивидендами в прошлом году? за МНГ пол России наверное смотрели, что же там будет. Хотя большая не распределенная прибыль была именно из-за распродаж дочек.