Россети Юг (ранее МРСК Юга) (MRKY)
Энергетические сетевые компании
Итоги 1 п/г 2026 г.: рост после присоединения Кубани, но сопоставимость показателей ограничена
Компания Россети Юг раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г.
С учетом несопоставимости корпоративного контура прямое сравнение несет в себе немного полезной информации. Напомним, что 2026 год является первым полным годом работы объединенной компании после завершения присоединения Россетей Кубани 1 декабря 2025 года. В рамках реорганизации было выпущено свыше 540 млрд дополнительных обыкновенных акций Россетей Юг. Коэффициент конвертации составил 0,000737954 акции Россетей Юг за одну акцию Россетей Кубани.
Дополнительный выпуск акций в рамках реорганизации также изменил базу расчёта EPS и BV на акцию. Эффект присоединения Россетей Кубани уже был учтен в нашей модели, поэтому мы не стали пересматривать прогнозы выручки, EPS, BV на акцию и дивидендов.
В настоящий момент акции Россети Юг торгуются с P/BV 2026 около 0,5 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.
|
-
Итоги 1 п/г 2026 г.: рост после присоединения Кубани, но сопоставимость показателей ограничена
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
-
Качество корпоративного управления
Вы можете ознакомиться с таблицей, отражающей оценку качества корпоративного управления эмитента
Комментарии 6
Артем Абалов
Анастасия Таганова
Сергей Белый
Елена Ланцевич
сергей жиглов