Коршуновский ГОК (KOGK)
Черная металлургия, добыча угля и железной руды
Итоги 1 п/г 2026 г.: убыток растет
Коршуновский ГОК выпустил отчетность по РСБУ за 1 п/г 2026 г.
Выручка компании сократилась на 57,0%, составив 3,2 млрд руб. Такая динамика связана с падением как объемов продаж, так и цен на продукцию.
Операционные расходы при этом снизились только на 25,0%, составив 6,8 млрд руб. В итоге, на операционном уровне комбинатом был зафиксирован убыток в размере 3,5 млрд руб., что более чем вдвое превысило убыток предыдущего года.
Переходя к анализу блока финансовых статей, напомним, что Коршуновский ГОК в Группе Мечел является кредитором, не имея на балансе заемных средств. Отметим, что объем выданных займов остался на уровне 8,8 млрд руб., при этом процентные доходы сократились с 2,2 млрд руб. до 656 млн руб. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 448 млн руб. (-9,9%).
В итоге ГОК зафиксировал убыток в размере 3,3 млрд руб. против символической прибыли годом ранее.
По итогам внесения отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли на фоне более низких цен реализации железной руды, а также снижения финансовых доходов. В результате потенциальная доходность акций Коршуновского ГОКа сократилась.
На данный момент акции Коршуновского ГОКа торгуются с P/BV 2026 около 0,13 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.
|
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
-
Качество корпоративного управления
Вы можете ознакомиться с таблицей, отражающей оценку качества корпоративного управления эмитента
Комментарии 4
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый