Ковровский механический завод (KMEZ)
Добыча, переработка нефти и газа
Итоги 1 п/г 2018: надежда на годовую прибыль
Ковровский механический завод опубликовал отчетность по РСБУ за 1 п/г 2018 г.
Выручка компании снизилась на 11,2%, составив 776 млн руб. за счет падения объема производства. Себестоимость снизилась на 46,4 % до 378 млн руб. в связи с корректировкой производственной программы. В итоге завод показал валовую прибыль в размере 398 млн руб. против 168 млн руб. годом ранее. Коммерческие и управленческие расходы снизились на 0,8%, составив 272 млн руб. В итоге на операционном уровне завод продемонстрировал прибыль в размере 126 млн рублей. Проценты к получению сократились почти в 2 раза, составив 16,4 млн руб. в связи с сокращением свободных денежных средств и процентных ставок.
Итогом вышесказанного стала чистая прибыль в размере 84 млн руб. против убытка 79 млн. руб. год назад.
По результатам вышедшей отчетности мы несколько понизили чистую прибыль на текущий год, что стало следствием снижения выручки, а также сократившихся процентных доходов. Что касается будущего компании, то мы рассчитываем на рост выручки, поддержать который должен запуск производства центрифуг нового поколения. Как и ранее, мы прогнозируем рост годовой чистой прибыли в диапазон 200-300 млн руб. через 3-4 года. К сожалению, предприятие не раскрывает свои операционные показатели, что заметно усложняет прогноз финансовых результатов.
В данный момент акции КМЗ, обращающиеся с P/E 2018 порядка 5, не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 13
Артем Абалов
Alexey Tsyrulnik
Артем Абалов
Сергей Пользователь
Евгений Лебедев
Сергей Швецов
alex 1273
С. Г.О.
С. Г.О.
Сергей Тишин
Сергей Тишин
Александр Кузнецов
Александр Кузнецов