МГКЛ (MGKL)
Финансовый сектор
Итоги 1 п/г 2026 г.: ломбардное направление и ресейл тянут прибыль вверх
Компания «МГКЛ» опубликовала консолидированную отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г.
Консолидированная выручка составила 27,0 млрд руб., увеличившись почти в 3 раза. Наибольший вклад внесли: выручка от продажи драгоценных металлов (рост в 3 раза), а также совокупная выручка ломбардного направления и ресейла (рост почти в 2 раза).
EBITDA компании достигла 1,8 млрд руб., увеличившись на 63%. При этом совокупная доля ломбардного направления и ресейла в EBITDA составила 85%.
Чистая прибыль выросла на 32,9%, до 551 млн рублей. На 73% этот показатель обеспечен прибылью от деятельности ломбардного направления и ресейла, которая выросла в результате расширения розничной сети, товарного ассортимента и усиления онлайн присутствия.
Напомним, что утвержденным бизнес-планом компании к 2030 г. предусматривается увеличение чистой прибыли - до 4 млрд руб. Такого результата во многом планируется достичь за счет развития ресейла, а также увеличения розничной сети на 250 точек.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по прибыли на текущий и последующие годы, отразив рост доходов и рентабельности ломбардного направления и ресейла. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла.
В настоящий момент акции МГКЛ торгуются исходя из P/E 2026 около 1,8 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.
|
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
-
Качество корпоративного управления
Вы можете ознакомиться с таблицей, отражающей оценку качества корпоративного управления эмитента
Комментарии 4
Артем Абалов
Файл появился и доступен для изучения
Артем Абалов
В ближайшие дни сделаем ссылку на файл с прогнозными значениями финансовых показателей
Антон Лауфер
Добрый день. Подскажите, пожалуйста, не появился ли файл?
Антон Лауфер
Здравствуйте.
Не могли бы пояснить следующие значения в прогнозах?
BV на акцию 0,44 - но он уже сейчас по отчетности выше 1. Или я ошибаюсь? EPS 0,3 и ROE 93,5 при таком BV не получаются.
EPS 0.3 - я правильно понял, что вы прогнозируете снижение прибыли в 2026? Ведь по итогам 2025 EPS = 0,58. Не могли бы вы привести всю линейку прибылей и капитала на ближайшие годы, как по другим компаниям?
Спасибо.