Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #127 на 11.06.2018
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Александр Шадрин. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 28 мая по 9 июня 2018 года. В отчетном периоде индекс Московской биржи снизился на 1,1% до отметки 2282 пункта. Активность операторов рынка в отчетном периоде находилась на среднем уровне. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
В группе 6.1 пятерку лидеров возглавили акции Новолипецкого меткомбината, прибавившие 4,8% на фоне неплохой ценовой конъюнктуры на рынке стали. По схожим причинам показали рост бумаги Магнитогорского меткомбината и ГМК Норильский никель, показавшие рост на 2,9% и 3,6% соответственно. Положительная динамика по акциям НоваТЭКа и ФСК ЕЭС наблюдалась без особых корпоративных новостей.
Худшую динамику в группе 6.1 показали обыкновенные акции ВТБ после прохождения дивидендной отсечки. Акции Магнита потеряли 7,5% на фоне выхода новостей о возможной покупки компании «СИА Групп» у своего нового акционера – Марафон Групп. Бумаги Московской Биржи потеряли более 5% после опубликования результатов торгов за май 2018 года. Акции Сбербанка и Русгидро потеряли в диапазоне от 3,5% до 5,5% без особых корпоративных новостей.
Группа 6.2
В группе 6.2 пятерку лидеров возглавили бумаги Аэрофлота, которые показали рост почти на 9% на новостях о рекомендованном размере дивиденда и определении цены выкупа акций у акционеров, не согласных с условиями крупной сделки. Рост префов Мечела на 6,5% связан с вынесением Советом директоров рекомендации по размеру дивиденда согласно Уставу. Бумаги Юнипро выросли на 5,9% на фоне новостей о скорой смене конечного собственника. Финская Fortum к середине года собирается приобрести немецкую Uniper, которая владеет около 84% в ПАО «Юнипро». Новый влиятельный основной акционер считает «приемлемой» для своей российской дочерней компании политику выплаты в виде дивидендов всей чистой прибыли. Акции Ростелекома и Распадской прибавили более 5% без особых корпоративных новостей.
Пятерку аутсайдеров возглавили акции Мосэнерго, потерявшие более 5%. Бумаги Новороссийского морского торгового порта, ОГК-2, АФК Система и НПК ОВК показали снижение в диапазоне от 2,8% до 4,8% без особых корпоративных новостей.
Группа 6.3
В пятерке лидеров отметим обыкновенные акции ГАЗа, выросшие более чем на 11% на фоне новостей о возможной продаже Олегом Дерипаски своей доли в корпорации «Русские машины», куда входит ГАЗ. Бумаги Корпорации Иркут подскочили на более чем 9% после новости о подписании меморандума о сотрудничестве с государственным инвестиционным агентством Саудовской Аравии SAGIA, что позволит обеспечить продвижение российских гражданских самолетов в регионе Ближнего Востока, Северной и Центральной Африки. Префы МГТС выросли на 7,4% в ожидании крупных дивидендных выплат по итогам 2017 года. Обыкновенные акции казанского Оргсинтеза и Нижнекамскнефтехима продемонстрировали рост на 7,3% без особых корпоративных новостей.
Пятерку аутсайдеров возглавили акции Финансовой Группы БУДУЩЕЕ, потерявшие более 20%. Аналогичное падение перенесли бумаги САФМАР Финансовые инвестиции и Московского областного банка на почти 7%. Акции данных финансовых компаний падают всё по тем же причинам, связанным с мероприятиями по очищению банковской системы России. Акции МРСК Центра и Приволжья упали на 12,6% после прохождения дивидендной отсечки. Префы Российских сетей снизились на 8,5% после выхода отчетности и рекомендаций Совета директоров по дивидендам по итогам 1 квартала 2018 года.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах. Отметим, что в отчетном периоде нами были пересчитаны некоторые параметры ставки дисконтирования по эмитентам, что привело к заметным изменениям в нашем Хит-параде.
В группе 6,1 по причине пересмотра модели акции Газпрома заняли четвертую строчку, тем самым вытеснив из пятерки лидеров бумаги ЛУКойла. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций, главным образом, связано с пересмотром значений требуемой доходности акций.
В группе 6,2 также пересчет некоторых параметров ставки дисконтирования по эмитентам привел к выбыванию из группы лидеров бумаг Аэрофлота и ОГК-2. Их место заняли акции Мосэнерго и Газпром нефть, по которым были пересмотрены прогнозы финансовых показателей в сторону увеличения. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей связано с пересмотром значений требуемой доходности акций.
В группе 6,3 пересмотр прогнозов по электросетевым компаниям привел к существенному росту потенциальной доходности акций МРСК Центра и Приволжья, занявших первую строчку. Бумаги ПРОТЕКа опустились со второй на пятую строчку. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей связано с пересмотром значений требуемой доходности акций.
На этом у меня все. Спасибо за внимание! Успешных инвестиций!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov