Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #133 на 03.09.2018
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Артем Абалов. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 20 по 31 августа текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 4,0%, составив 2 345 пунктов. Активность операторов рынка в отчетном периоде находилась на среднем уровне. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
В группе 6.1 пятерку лидеров вновь возглавили акции Новатэка, прибавившие свыше 11,0%. Положительные новости о начале отгрузок со второй технологической линии завода «Ямал СПГ» были дополнительно усилены намерением компании выплатить промежуточные дивиденды. Одинаковый рост – 7,4% - показали акции ФСК и АЛРОСы, выпустившие неплохие полугодовые отчетности по МСФО. Дополнительным позитивом для алмазодобывающей компании стало намерение выплатить полугодовые дивиденды в размере 5,93 на акцию. Благоприятные новости по линии управления акционерным капиталом обусловили высокий интерес инвесторов к акциям Лукойла, прибавившим 6,7%. В пятерке лидеров также акции Полюса, выросшие на 5,4% на новостях о выплате промежуточных дивидендов.
Главным аутсайдером группы стали акции Мегафона, потерявшие почти на 19% на новостях о завершении выкупа акций у миноритариев и исключении бумаг из фондовых индексов Московской биржи. Около 6% составили потери префов Транснефти на новостях о возможном сокращении коэффициента дивидендных выплат до 25% от чистой прибыли по МСФО. Вновь среди аутсайдеров мы видим бумаги ВТБ и Сбербанка на фоне выхода новостей о возможном введении санкций США против российских госбанков. Падение прибыли по итогам полугодия стало причиной снижения котировок Московской биржи, акции которой потеряли 3,3%.
Группа 6.2
В группе 6.2 пятерку лидеров возглавили акции ФосАгро, прибавившие 11,5% на фоне выхода сильной отчетности по итогам полугодия. Аналогичные причины обусловили интерес инвесторов к бумагам Детского мира и Аэрофлота. Акции М.Видео прибавили 4,2% на новостях о возможной выплате дивидендов по итогам текущего года. Бумаги Русснефти прибавили 5,3% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Второй раз подряд лидером снижения в группе становятся акции Мосэнерго, потерявшие 8,4%. Инвесторы опасаются снижения прибыли и дивидендов компании, вызванных возможным уменьшением выручки от продажи мощности. Достаточно труднообъяснимым является продолжающееся снижение акций Энел Россия; в отчетном периоде они упали на 4,7%. То же самое касается бумаг Группы ЛСР: на фоне неплохой вышедшей отчетности по итогам полугодия акции потеряли свыше 4%. Акции Российских сетей снизились на 3,5%, отражая опасения инвесторов за будущие дивидендные выплаты. Бумаги ТМК потеряли 3,9% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Группа 6.3
В пятерке лидеров отметив прибавившие четверть своей стоимости акции Сафмар Финансовые инвестиции. Рост котировок начался за несколько дней до выхода отчетности, отразившей существенное увеличение чистой прибыли компании. Среди лидеров оказались также сетевые компании: акции МРСК Волги и Центра и Приволжья, упавшие в предыдущем отчетном периоде. Интерес к бумагам Аптечных сетей мог быть вызван ожидающейся допэмиссией акций, параметры которой остаются неизвестными. Бумаги Нижнекамскнефтехима выросли на 5,4% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В пятерке аутсайдеров отметим традиционно волатильные акции Иркута и ДВМП; МСРК Урала и ФГ Будущее, закончивших первое полугодие с убытком по МСФО, а также бумаги РусАква, потерявшие свыше 5% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 бумаги АЛРОСы и Газпрома поменялись местами, что было вызвано опережающим ростом курсовой стоимости алмазной компании. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,2 акции АФК Система выбыли из пятерки лидеров после понижения прогноза финансовых показателей, уступив свое место префам Мечела. Некоторое снижение потенциальной доходности акций Группы ЛСР в результате пересмотра модели обусловило их перемещение на вторую строчку, на первой позиции оказались снизившиеся в цене акции Энел Россия. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,3 понижение прогнозов финансовых показателей привело к выбытию из группы лидеров акций ПРОТЕКа. На смену им пришли снизившиеся в цене акции Банка Санкт-Петербург В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Спасибо за внимание! До свидания!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov