Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #134 на 17.09.2018
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Андрей Валухов. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 3 по 14 сентября текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 0.6%, составив 2 360 пунктов. Отметим возросшую активность операторов рынка. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
В группе 6.1 пятерку лидеров возглавили привилегированные акции Транснефти, выросшие на 11.5% - в отчетном периоде Минфин опубликовал прогноз растущих дивидендных поступлений от компании в государственный бюджет. Акции Мегафона прибавили почти 11% - из важных корпоративных новостей можно отметить лишь завершение выкупа акций и депозитарных расписок в рамках делистинга с LSE. Обыкновенные акции Сбербанка выросли более чем на 4% - поддержку оказало повышение Банком России ключевой ставки. Акции Алросы и НЛМК показали рост около 3.5% на фоне ослабления рубля.
В пятерке аутсайдеров оказались обыкновенные акции Сургутнефтегаза, Полюса, ВТБ, Лукойла и Русгидро, показав снижение в диапазоне от 1 до 4% без особых корпоративных новостей.
Группа 6.2
В группе 6.2 в пятерку лидеров попали акции НМТП с положительной динамикой около 8% - в отчетном периоде совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды. Акции Детского Мира выросли почти на 3% на фоне новостей о продаже АФК Системой контрольного пакета. Бумаги Фосагро и Распадской продемонстрировали положительную динамику на 1.6% и 3.5% на фоне ослабления рубля. Акции Мосэнерго выросли почти на 9.5% без особых корпоративных новостей.
Лидером снижения в группе стали акции Группы ЛСР – по всей видимости, инвесторы негативно восприняли уход Андрей Молчанова с поста гендиректора компании. Дополнительным фактором снижения мог стать выход из капитала компании иностранных инвесторов. Достаточно труднообъяснимым является продолжающееся снижение акций Энел Россия; в отчетном периоде они упали на 8.7%. Рост цен на нефть в отчетном периоде негативно повлиял на акции Аэрофлота, снизившиеся почти на 8.5%. Обыкновенные акции Мечела и НПК ОВК показали снижение около 5% без особых корпоративных новостей.
Группа 6.3
Пятерку лидеров возглавили акции Иркута, выросшие почти в 2 раза. Возможным объяснением этого роста может стать появившаяся в середине августа информация о том, что на базе авиакомпании будет создаваться подразделение по производству гражданских самолетов, при этом доля участия ОАК может снизиться ниже 50%, а в капитал войдут частные инвесторы. Акции Русской Аквакультуры, ДВМП, Банка Санкт-Петербург и префы Россетей показали рост в диапазоне от 8% до 17.5% без особых корпоративных новостей.
В пятерке аутсайдеров оказались привилегированные и обыкновенные акции АвтоВАЗа, снизившиеся на 7.5% и 8.5% соответственно в связи с приближением истечения срока принятия обязательного предложения. Бумаги Аптечных сетей 36,6 потеряли почти 5.5% на фоне планируемой существенной допэмиссии. Акции ВСМПО-Ависмы и Соллерса показали снижение в диапазоне от 4% до 5% без особых корпоративных новостей.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах. Отметим, что в отчетном периоде нами были пересмотрены прогнозы динамики цен на ряд товаров, а также инфляции и курса рубля.
В группе 6,1 бумаги АЛРОСы поднялись на вторую строчку после пересмотра прогнозного курса рубля в сторону понижения. Пересмотр финансовых показателей Лукойла в сторону повышения после выхода отчетности позволил акциям компании подняться на третью строчку. Опережающая динамика акций Сбербанка привела к тому, что бумаги компании опустились на пятую строчку.
В группе 6,2 опережающее снижение акций Группы ЛСР позволило им подняться на первую строчку, оттеснив бумаги Энел Россия на вторую. Существенное снижение акций Газпром нефти против роста обыкновенных акций Россетей позволило бумагам нефтяной компании занять третью позицию, сместив акции Россетей на четвертую.
В группе 6,3 пересмотр макроэкономических показателей привел к тому, что бумаги Мостотреста покинули пятерку приоритетов, уступив четвертую строчку бумагам ПРОТЕКа. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Спасибо за внимание! До свидания!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov