Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #147 на 25.03.2019
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Андрей Валухов. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 7 по 22 марта текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 0.6%, составив 2 493 пункта. Активность операторов рынка оставалась на среднем уровне. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
В группе 6.1 пятерку лидеров возглавили префы Траснефти, чей рост превысил 10%, на новостях о том, что детали программы обратного выкупа акций финализируются с советом директоров компании. Бумаги МТС прибавили более 4% на фоне выхода неплохой финансовой отчетности за 2018 год и повышении будущих дивидендных выплат. Акции Полюса выросли на 3.3% после увеличения доли компании в проекте «Сухой Лог» на 5%, а также на фоне роста цен на золото. Бумаги Алросы прибавили почти 3%, несмотря на слабую отчетность по МСФО за 2018 год. Акции ММК показали рост на 2.8% без особых корпоративных новостей.
Главным аутсайдером группы 6.1 стали акции Фосагро, просевшие более чем на 6% - причинами тому стали невыразительная отчетность за 2018 год и возможное увеличение скидки к экспортной цене на минеральные удобрения для внутренних производителей. Бумаги Магнита потеряли более 4% после завершения программы обратного выкупа акций. Акции Газпром нефти снизились почти 2% на фоне планируемого сохранения компанией коэффициента дивидендных выплат на уровне 35%. Бумаги Норильского Никеля потеряли 1.5% на фоне продажи одним из акционеров 1.7% акций по цене ниже рыночной. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза снижались без особых корпоративных новостей.
Группа 6.2
Пятерку лидеров возглавили акции ТМК, показавшие рост на 17.5% после появления новостей о планируемой продаже американского дивизиона. Бумаги Группы ЛСР, Мегафона, ФСК ЕЭС показали скромную положительную динамику в диапазоне от 0% до 2% процента на фоне выхода неплохих отчетностей по МСФО за 2018 год. Бумаги Русснефти прибавили более 3% без особых корпоративных новостей.
Пятерку аутсайдеров возглавила Распадская. Несмотря на достаточно сильную финансовую отчетность за 2018 акции компании упали на 6.3% - дело в том, что возможность ближайшей выплаты дивидендов компания рассмотрит только по итогам первого полугодия 2019 года. Акции Мосэнерго, Юнипро, Московской Биржи показали снижение в диапазоне от 3.5% до 5% на фоне выхода относительно слабых финансовых данных за 2018 год. Префы Башнефти потеряли более 3% без особых корпоративных событий.
Группа 6.3
Пятерку лидеров возглавили обыкновенные и привилегированные акции Нижнекамскнефтехима, показавшие рост на 39 и 69% после рекомендации совета директоров выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет в размере почти 20 рублей на акцию. Бумаги Мостотреста прибавили почти 7% на новостях о том, что компания может получить контракт на строительство самой дорогой дороги в России. Отражение существенной прибыли по МСФО за 2018 год может принести владельцам префов Мечела значительные дивиденды – бумаги выросли на 6%. Сильная отчетность Банка Санкт-Петербург способствовала росту акций почти на 6%.
Пятерку аутсайдеров возглавили акции финансовой группы «Будущее», потерявшие почти 22% после роста котировок в предыдущем периоде – существует вероятность, что публичная история этого эмитента приближается к концу. Снова среди худших бумаги автопроизводителей – акции Камаза и Соллерса потеряли 2.8% и 6.6% соответственно. Обыкновенные акции Мечела отреагировали на выход отчетности снижением почти на 4%. Акции САФМАР – финансовые инвестиции потеряли более 4% без особых корпоративных новостей.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 пересмотр будущих финансовых показателей Алросы в сторону снижения привел к тому, что они опустились на четвертую строчку.
В группе 6,2 исправление неточности в модели ЛСР привело к значительному снижению потенциальной доходности, в результате акции опустились на третью строчку.
В группе 6,3 структура пятерки лидеров прежняя. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Спасибо за внимание!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
-
Рынок акций. Хит-парад #147 на 25.03.2019
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov