Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #148 на 08.04.2019
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Александр Шадрин. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 25 марта по 5 апреля текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 1,9%, составив 2 541 пункт. Активность операторов рынка оставалась на среднем уровне. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций. Отметим, что в отчетном периоде нами было проведено ранжирование акций, а также пересчитаны премии за неликвидность, за риски корпоративного управления и страновой спред.
Группа 6.1
В группе 6.1 пятерку лидеров возглавили акции Сбербанка, чей рост составил почти 10%, на фоне выхода положительной отчетности за 1 квартал текущего года по РСБУ, а также ожидания высоких дивидендов. Бумаги Газпрома и Сургутнефтегаза показали динамику лучше рынка после выхода годовых отчетностей по РСБУ. Акции Роснефти выросли на 3,2% на фоне положительной динамики нефти. Акции Новолипецкого меткомбината показали рост на 4,4% без особых корпоративных новостей.
Главным аутсайдером группы 6.1 стали префы Транснефти, просевшие на 5,7% - причиной тому стал стремительной рост ранее. Бумаги Полюса потеряли 5,5% на фоне прошедшего SPO. Акции ИНТЕР РАО ЕЭС снизились на 5,5% после новостей о сохранении прежней дивидендной политики – направлять на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО. Обыкновенные акции Татнефти потеряли 3,4% после выхода негативной годовой отчетности по МСФО. Бумаги ФСК ЕЭС снизились на 2,6% без особых корпоративных новостей.
Группа 6.2
Пятерку лидеров возглавили акции ОГК-2, показавшие рост на 9,2% после появления новостей об увеличении нормы дивидендных выплат по итогам прошедшего года по компаниям, входящим в Газпромэнергохолдинг. По той же причине акции Мосэнерго выросли на 6,2%. Обыкновенные акции Российских сетей поднялись на 6,7% несмотря на нейтральную отчетность по МСФО за 2018 год и перенос выплаты дивидендов на 1 квартал 2019 года. Бумаги Мосбиржи и префы Нижнекамскнефтехима прибавили более 2% без особых корпоративных новостей.
Пятерку аутсайдеров возглавила НПК ОВК с падением более 10% без особых новостей. Акции АФК Система показали снижение более чем на 7% после выхода годовой отчетности и оглашения низкого дивиденда. Бумаги Группы ЛСР упали на 3,2% на фоне прошедшего SPO со стороны мажоритарного акционера. Акции Акрона и М.Видео потеряли менее 1% без особых корпоративных событий.
Группа 6.3
Пятерку лидеров возглавили бумаги Русской Аквакультуры, показавшие рост на 33% без особых новостей. Акции ТрансКонтейнера прибавили 6,5% после выхода годовой отчетности по МСФО. Обыкновенные акции Варьеганнефтегаза, перешедшие после ранжирования в группу 6.3, акции МРСК Центра и префы Россетей показали рост от 6% до 12% без особых корпоративных новостей.
Пятерку аутсайдеров возглавили акции МРСК Сибири, потерявшие 23% после роста котировок в предыдущем периоде. Акции САФМАР – финансовые инвестиции, Мособлбанк, Селигдара и префы Варьеганнефтегаза потеряли от 5% до 9% без особых корпоративных новостей.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 верхнюю строчку заняли перешедшие из группы 6.2 акции ФСК ЕЭС, тем самым вытеснив выросшие в цене обыкновенные акции Сбербанка из пятерки лидеров. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,2 изменения требуемой доходности по авиакомпании Аэрофлот, связанные с уточнением премий за неликвидность и риски корпоративного управления, привели к росту потенциальной доходности, в результате чего акции поднялись с седьмой на третью строчку. Бумаги Мосэнерго, показав опережающую курсовую динамику, снизились с пятого на восьмое место. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
Группу 6,3 возглавили акции ЧМК, перешедшие из группы 6,4, тем самым вытеснив акции Банка Санкт-Петербург с пятого на седьмое место. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Успешных инвестиций!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov