Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #151 на 20.05.2019
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Андрей Валухов. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 6 по 17 мая текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи снизился на 0.1%, составив 2 577 пунктов. Отметим возросшую активность операторов рынка. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
Главным событием прошедших двух недель стала новая рекомендация совету директоров Газпрома со стороны правления о выплате дивидендов в размере 16 рублей и 61 копейки на акцию. Эта новость привела к почти 20% росту акций монополиста. Интересно, что такой стремительный рост бумаг Газпрома негативно отразился на прочих эмитентах группы 6.1 – только бумаги ФСК ЕЭС показали рост около 5% без новостей. В то время как акции Интер РАО, несмотря на сильную отчетность по МСФО за первый квартал, префы Сругутнефтегаза, по которым был рекомендован щедрый дивиденд, и акции Новатэка, чей вес в индексе MSCI Russia 10/40 был повышен почти вдвое - были хуже рынка, потеряв менее процента.
Главными аутсайдерами группы 6.1 стали обыкновенные и привилегированные акции Татнефти, потерявшие более 11% - 17 мая было объявлено о выбытии обыкновенных акций из четверки тяжеловесов индекса MSCI Russia 10/40. Префы Транснефти снизились более чем на 8% на фоне инцидента с попаданием в нефтепровод «Дружба» загрязненной нефти. Бумаги НЛМК и Северстали потеряли около 8% на фоне роста цен на железную руду.
Группа 6.2
Пятерку лидеров возглавили обыкновенные акции Россетей, прибавившие 9.5% без каких-либо значимых корпоративных событий. Привилегированные и обыкновенные акции Ростелекома прибавили более 5% и 8% соответственно на фоне выхода неплохой отчетности за первые три месяца 2019 года. Бумаги Группы ЛСР прибавили более 3% после рекомендации совета директоров о выплате дивиденда в размере 78 рублей на акцию. Котировки Русснефти выросли также более чем на 3% без особых корпоративных событий.
Пятерку аутсайдеров возглавили обыкновенные акции Башнефти со снижением на 9.3% на фоне рекомендации дивидендов за 2018 год ниже ожидаемой рынком. Префы Башнефти потеряли почти 8%. Акции Московской Биржи снизились почти на 9% после прохождения дивидендной отсечки. Бумаги Аэрофлота потеряли около 5% после катастрофы SSJ 100 в аэропорту Шереметьево и слабого отчета по РСБУ за первый квартал. Акции Юнипро снизились более чем на 3.5% несмотря на неплохую отчетность по МСФО за первый квартал 2019 года.
Группа 6.3
В пятерке лидеров отметим рост бумаг НМТП более чем на 4% на фоне роста грузооборота в первом квартале 2019 года. Префы Мечела прибавили почти 4% в ожидании рекомендаций по дивидендам. Акции САФМАР Финансовые инвестиции, Русской Аквакультуры, префы Россетей показали рост в диапазоне от 6 до 9% в отсутствии значимых корпоративных событий.
Пятерку аутсайдеров возглавили потерявшие более четверти стоимости акции Кузбасской топливной компании после смены мажоритарного акционера: структура сделки не предполагает выставление оферты миноритариям. Акции ЧТПЗ снизились на 12%, несмотря на старт мероприятий по устранению перекрестного владения акциями и сокращению уставного капитала. Бумаги Мостотреста потеряли почти 7%, продолжив снижаться на новостях об отсутствии дивидендов за 2018 год. Бумаги МРСК Урала снизились более чем на 5% на фоне снижения чистой прибыли по РСБУ за первый квартал 2019 года. Акции Варьёганнефтегаз потеряли 5.5% без корпоративных новостей.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 опережающий рост котировок Газпрома привел к тому, что бумаги откатились на 6 строчку, пропустив на пятое место обыкновенные акции Сургутнефтегаза.
В группе 6,2 опережающее снижение котировок Аэрофлота и префов Нижнекамскнефтехима привело к тому, что бумаги заняли первые две строчки. Префы Башнефти откатились на третью строчку в связи с учетом в модели пониженного дивиденда за 2018 год.
В группе 6,3 опережающее снижение котировок Мостотреста привело к тому, что они поднялись на пятую строчку, вытеснив бумаги Банка Санкт-Петербург. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Спасибо за внимание!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov