Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #170 на 17.02.2020
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Елена Ланцевич. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период со 3 по 14 февраля текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи увеличился на 0,7% до 3 097 пунктов. Активность операторов рынка в отчетном периоде продолжала оставаться достаточно высокой. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
Пятерку лидеров возглавили акции ИНТЕР РАО ЕЭС с ростом 5,7% на фоне вышедшей отчетности по итогам 2019 г. по РСБУ, показавшей рост прибыли. Акции Норильского никеля прибавили 3% к своей стоимости. Инвесторы продолжают отыгрывать рост производственных показателей по итогам 2019 г. Префы Татнефти, акции МТС и ФСК ЕЭС прибавили свыше 2% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В пятерке аутсайдеров лидерами снижения стали акции Новатэка, потерявшие 11,7% на фоне новостей о возможном расторжении контрактов на покупку СПГ со стороны китайских нефтяных корпораций. Акции Роснефти снизились на 3,8% в цене после заявлений США о возможных санкциях из-за сотрудничества с Венесуэлой. Вновь в пятерке аутсайдеров оказались префы Транснефти, снизившиеся на 3,3%. Инвесторы продолжили отыгрывать опасения о том, что зарезервированных ранее сумм для выплаты компенсаций за поставки некачественной нефти может оказаться недостаточно для удовлетворения претензий со стороны покупателей. Акции НЛМК потеряли 3,3% на фоне выхода отчетности по итогам 2019 г. по МСФО. В пятерку аутсайдеров попали также акции ФосАгро с падением котировок на 2,1% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Группа 6.2
В пятерке лидеров отметились «дочки» Газпромэнергохолдинга: ТГК-1 и ОГК-2 с ростом порядка 20% и компания Мосэнерго, прибавившая 7,5% к своей стоимости. Такая динамика обусловлена заявлением менеджмента Газпрома о том, что все дочерние структуры теперь будут направлять на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Акции Аэрофлота показали рост 10,9% после выхода обнадеживающих результатов по итогам 2019 г. по РСБУ. Замыкают пятерку акции АФК Системы, прибавившие 7%. Инвесторы ожидают новостей об утверждении новой дивидендной политики, а также публикации сильных финансовых показателей по итогам прошедшего года.
Среди аутсайдеров мы видим акции ОАК потерявшие 1,9% на фоне возобновления крупной допэмиссии, проводимой по закрытой подписке в пользу государства и государственной корпорации «Ростех». В пятерку аутсайдеров попали префы Российских сетей, акции МОЭСКа, РуссНефти и Группы ЛСР. Падение в этих бумагах составило от 1 до 3% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Группа 6.3
В группе 6.3 в пятерку лидеров вошли акции Селигдара с ростом 7,4% на фоне высоких цен на золото. Акции ЧТПЗ прибавили 5,5% к своей стоимости на фоне сильных операционных данных за 2019 год, а также новой дивидендной политики, предполагающей выплаты до 100% от чистой прибыли по МСФО. Акции Белуги выросли на 4,3% на новостях о готовящемся выкупе акций с последующим их погашением. В пятерку лидеров попали также префы МГТС с ростом 13,5% и акции Энел Россия, прибавившие 10,4% к своей стоимости на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Кузбасская топливная копания потеряла 18,2% от своей стоимости на фоне окончания срока действия оферты со стороны мажоритарного акционера. Среди аутсайдеров мы также видим Московский областной банк, Аптечную сеть 36,6, Оргсинтез Казань и МРСК Сибири. Указанные акции снизились в среднем на 4-9% без особых корпоративных новостей.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 пересмотр модели НЛМК позволил этим акциям занять первую позицию в пятерке наших приоритетов. Опережающее снижение котировок Новатэка позволило им подняться с четвертой на вторую позицию. Падение котировок акций Роснефти помогло им вернуться на четвертую позицию наших приоритетов. А выросшие в цене акции Газпромнефти вылетели из пятерки.
В остальном наши приоритеты остались прежними: изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,2 существенный рост котировок акций ОГК-2 сместил их со второй на четвертую позицию в пятерке наших приоритетов. Их место заняли префы Башнефти. В остальном наши приоритеты остались прежними: изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,3 упавшие в цене акции Акрона поднялись с пятой на третью позицию в пятерке наших приоритетов. В целом наши приоритеты остались прежними: изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Спасибо за внимание, до свидания!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov