Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #184 на 21.09.2020
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Елена Антонова. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 7 по 18 сентября текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи увеличился на 1,1% до 2 952 пунктов. Активность операторов рынка оставалась на среднем уровне. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
В группе 6,1 лидерами роста стали акции TCS GROUP с ростом 14,1% на фоне ожиданий участниками рынка возобновления роста чистой прибыли и презентации новой стратегии группы. Восстановление алмазного рынка вновь поддержало котировки бумаг АЛРОСы, прибавивших 13,5% к своей стоимости. Отметим существенный рост продаж алмазов в августе текущего года, а также одобрение права правительства РФ увеличивать закупки алмазов в Гохран в 2020 году за счет федерального бюджета. Котировки акций Интер РАО ЕЭС прибавили 10,6% на слухах об интересе компании к приобретению активов Юнипро и Энел Россия, которые компания впоследствии опровергла. Акции Русала прибавили 9% к своей стоимости в преддверие приостановки торгов в связи с процедурой редомициляции и связанного с этим закрытия коротких позиций. В пятерке лидеров также оказались акции X5 Retail Group на фоне отсутствия значимых корпоративных новостей.
В аутсайдерах группы оказались акции Полиметалла потерявшие в цене свыше 9% на фоне новостей о продаже крупных пакетов акционерами компании. Обыкновенные и привилегированные акции Татнефти потеряли 4,4% и 4,1% от своей стоимости соответственно на новостях о предложении Минфина отменить со следующего года налоговые льготы по НДПИ при добыче сверхвязкой нефти. Акции Норильского никеля также оказались под давлением инициатив Минфина, связанных с повышением налога на добычу металлических руд. Бумаги потеряли 2,7% от своей стоимости. В пятерке аутсайдеров оказались акции Yandex N.V. на фоне отсутствия значимых корпоративных новостей.
Группа 6.2
В группе 6,2 лидерами роста стали бумаги ЛСР, и ГК ПИК прибавившие 11,1% и 5,8% к своей стоимости соответственно. Инвесторы ожидают дальнейшего расширения ипотечного кредитования на фоне постепенного снижения процентных ставок в экономике. Акции НМТП прибавили 6,5% к своей стоимости. Инвесторы ожидают увеличения дивидендов компании после заявлений Минфина о возможной выплате материнской Транснефтью дивидендных выплат без рассрочки. Акции Распадской показали рост на 5,5% на фоне новостей о продолжающемся увеличении доли Евраза. В пятерке лидеров также оказались акции ОГК-2 на фоне отсутствия значимых корпоративных новостей.
В аутсайдерах группы оказались акции САФМАР Финансовые инвестиции с падением 3,4%, на фоне сокращения своего пакета акционером НПФ САФМАР. Негативный новостной фон вокруг нефтяной отрасли спровоцировал падение котировок акций Башнефти на 3,3%. Акрон подешевел на 0,7% после одобрения предложения Минфина увеличить налог на добычу полезных ископаемых для производства удобрений. Среди аутсайдеров также оказались бумаги EN+Group и префы МГТС на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Группа 6.3
В группе 6.3 лидером роста стали акции ДВМП, прибавившие 24,2% на новостях о намерении компании взыскать с ряда акционеров долг по выданным займам, направленным ими на выкуп акций группы в 2012 году. Помимо этого участники рынка ожидают скорой смены мажоритарного акционера компании. Расписки ETALON GROUP PLC прибавили 6,3% к своей стоимости, как и прочие девелоперы по причинам озвученным выше. Акции Энел Россия показали рост 4,9% на новостях о планах компании вернуться к политике выплаты дивидендов в виде процентов от чистой прибыли после 2022 года. Лучше рынка выглядели акции МРСК Центра и Мостотреста на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Пятерку аутсайдеров группы вновь возглавили акции Русснефти, кредитный рейтинг которой был понижен. Компания сократила капитальные и операционные затраты, и, возможно, скорректирует планы по увеличению дивидендов. Акции ОАК продолжили падать после новостей о проведении допэмиссии акций. Снижение составило 3,9%. Среди аутсайдеров оказались также бумаги НПК ОВК, МРСК Волги и обыкновенные акции МГТС на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Теперь посмотрим, как изменение котировок и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах. Отметим, что в отчетном периоде мы продолжили ежегодное исследование качества корпоративного управления эмитентов, изменения в котором напрямую влияют на потенциальную доходность акций. Помимо этого в отчетном периоде были обновлены наши прогнозы векторов цен на золото, серебро и металлы платиновой группы.
В группе 6,1 выросшие акции Русала опустились с первой на четвертую позицию нашей пятерки приоритетов, уступив свое место подешевевшим акциям Лукойла. Упавшие в цене акции Газпром нефти поднялись с четвертой на вторую позицию. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,2 опережающий рост акций ОГК-2 заставил их покинуть нашу пятерку приоритетов. На их место вновь вернулись бумаги Распадской. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,3 наши приоритеты также остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Благодарю за внимание, всего хорошего!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov