Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #189 на 30.11.2020
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Артем Абалов. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период со 16 по 27 ноября текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 3,9% до 3 142 пунктов, при этом активность операторов рынка оставалась достаточно высокой. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
В группе 6,1 пятерку лидеров возглавили акции Московской биржи: растущие объемы торгов на фоне вывода на площадку новых инструментов оказывают благоприятное влияние на доходы биржи. Акции Русала выросли почти на 10% на фоне наметившегося восстановления цен на алюминий. Бумаги АЛРОСЫ прибавили свыше 9% на новостях об оживлении алмазного рынка и постепенном увеличении объемов продаж. Рост цен на нефть на фоне притока средств нерезидентов способствовали популярности акций Роснефти и Лукойл, при этом инвесторы проигнорировали неоднозначные показатели финансовой отчетности по итогам 9 месяцев текущего года.
В аутсайдерах группы оказались акции золотодобывающих компаний – Полюса и Polymetal International plc- на фоне падения цен на золото. Хуже рынка выглядели бумаги Татнефти во многом вследствие отказа компании от перевода ряда своих месторождений на новую систему налога на дополнительный доход. Слабую динамику показали акции Ростелекома на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В группе 6,2 лидером роста стали акции ТМК, прибавившие около 15% к своей стоимости; возможно инвесторы ожидают дальнейшей консолидации компании и выставления новых оферт миноритарным акционерам. Начало программы выкупа собственных акций поддержало котировки акций ВМСПО, выросших на 7,5%. Акции Аэрофлота выросли на 5,4%; инвесторы связывают свои надежды с активным восстановлением операционных показателей компании. Неплохая отчетность способствовала популярности акций МКБ, выросших на 6,2%. Акции Детского мира прибавили свыше 5%: компания сохраняет практику регулярных дивидендных выплат и надеется усилить свои позиции на рынке за счет развития каналов он-лайн продаж.
В аутсайдерах группы оказались расписки Киви Групп, потерявших свыше 10% после выхода финансовой отчетности по итогам 9 месяцев текущего года. Инвесторов также настораживают возможные законодательные ограничения, направленные на операции через цифровые кошельки. Акции АФК Система потеряли в цене 5,7% после бурного роста в предыдущих отчетных периодах. Бумаги Распадской снизились на 4,2% после закрытия реестра для целей предъявления к выкупу акций эмитенту. Акции Группы ДСР упали на 3,7%, несмотря на сильные показатели продаж за третий квартал. Расписки Headhunter Group снизились на 6,5%, несмотря на неплохую отчетность по итогам 9 месяцев текущего года.
В группе 6.3 лидером роста стали акции Банка Санкт-Петербург, прибавившие свыше 15%. Инвесторы оценили возобновление дивидендных выплат, а также сильные квартальные результаты по чистой прибыли. Хорошая отчетность на фоне предстоящей корпоративной реорганизации определила рост котировок акций МРСК Центра и Россети Московский регион. Акции ДВМП прибавили около 13%: инвесторы продолжают ожидать дальнейшей консолидации акций компании и выставления оферт миноритарным акционерам. Акции ЧТПЗ выросли на 8,6% в ожидании роста объема заказов, вызванного запуском проекта «Восток Ойл».
В пятерке аутсайдеров группы отметим расписки ETALON GROUP, по которым в отчетном периоде был закрыт реестр для целей выплаты годовых дивидендов. Среди аутсайдеров оказались также бумаги ОАК, корпорации Иркут, МРСК Сибири и ТГК-1 на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
Теперь посмотрим, как изменение котировок и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 пересмотр модели аналитиками компании вкупе с ростом котировок привели к тому, что акции Лукойла покинули пятерку наших приоритетов. На смену им пришли акции Сбербанка. Также были понижены прогнозы финансовых показателей по Газпром нефти, следствием чего стал их откат на пятую позицию. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,2 акции АФК Система покинули пятерку лидеров, уступив свои позиции акциям Группы ЛСР. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,3 пересмотр модели аналитиками компании привели к небольшому снижению потенциальной доходности акций Россети Волга, что определило их выбытие из пятерки лидеров. На смену им пришли акции Энел Россия. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Благодарю за внимание, всего хорошего!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov