Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #211 на 11.10.2021
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Елена Антонова. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 27 сентября по 8 октября текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи увеличился на 5,0%, составив 4 238 пунктов, в очередной раз обновив свой исторический максимум. Активность операторов рынка находилась на высоком уровне. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций. Отметим, что в отчетном периоде нами было проведено ежеквартальное ранжирование долевых инструментов, а также пересчитаны премии за неликвидность акций.
В группе 6,1 лидером роста стали акции Сбербанка, прибавившие в цене почти 14% после публикации сильных результатов за сентябрь по РСБУ, а также оглашения планов по возможному IPO ряда активов, входящих в СП с Mail.ru. Обыкновенные и привилегированные акции Татнефти подорожали на 13% и 11,3% соответственно на фоне приближения даты закрытия реестра для целей выплаты промежуточных дивидендов. Акции ФосАгро прибавили почти 13% к своей цене. Резкое удорожание цен на газ и электроэнергию на европейском рынке вызвало приостановку производств минеральных удобрений, что улучшило конкурентоспособность российских производителей. Высокие цены на нефть и газ обусловили также 10%-й рост курсовой стоимости Газпром нефти.
Пятерку аутсайдеров составили бумаги ГК ПИК, подешевевшие почти на 9% после прошедшего SPO c дисконтом к рыночной цене. Префы Транснефти потеряли около 4% от своей стоимости. Инвесторов не воодушевили операционные данные компании по итогам 9 месяцев текущего года. На фоне стагнации котировок драгоценных металлов хуже рынка вели себя расписки Полиметалла, снизившиеся в цене на 3,3%. Компанию им составили расписки Ozon Holdings PLC и Mail.ru Group Limited, потерявшие порядка 4% от своей стоимости на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В группе 6,2 лидером роста стали акции Акрона с ростом более 17% на новостях о возможном ограничении экспорта удобрений из Китая, а также растущей конкурентоспособности отечественных производителей удобрений на фоне высоких европейских цен на газ. Расписки Headhunter Group PLC прибавили почти 9% к своей стоимости после объявления программы обратного выкупа акций на сумму до 3 млрд руб. Расписки Globaltrans Investment PLC показали рост 7,5%. Участники роста ожидают повышения ставок на аренду полувагонов на фоне дефицита угля в Китае и Европе. В пятерку лидеров вошли также акции ВСМПО с ростом более 16% и обыкновенные акции Россетей с ростом 7,5% на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В аутсайдерах группы оказались находившиеся в лидерах роста в предыдущие отчетные периоды акции группы компаний Самолет, потерявшие более 8%, после новостей о продаже бумаг менеджментом компании. Среди аутсайдеров группы представлены также акции Мосэнерго, Камаза, НМТП и Куйбышевазота, показавшие динамику хуже рынка на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В группе 6.3 лидером роста стали акции Южного Кузбасса, показавшие более чем двукратный рост на спекулятивных настроениях, поддерживаемых благоприятной конъюнктурой на рынке угля. Префы Варьеганнефтегаза прибавили 34% к своей стоимости на фоне выхода отчетности по МСФО по итогам первого полугодия текущего года, показавшей рост прибыли. Бумаги Русской Аквакультуры подорожали почти на 24% после выхода сильных операционных данных по итогам 9 месяцев текущего года. Акции Селигдара показали рост более 22% после победы компании в аукционе по приобретению золоторудного месторождения в Якутии. Динамику лучше рынка показали также акции Уралсиба без особых корпоративных новостей.
Пятерку аутсайдеров возглавили расписки ETALON GROUP PLC, потерявшие более 8% от своей стоимости. Инвесторы были разочарованы изменением дивидендной политики и более низкими выплатами. Расписки MEDICAL GROUP INVESTMENTS PLC потеряли почти 7% в связи с закрытием реестра для выплаты промежуточных дивидендов. Динамику хуже рынка показали также расписки OKEY Group S.A., Raven Property Group Limited и префы Славнефти-ЯНОС без особых корпоративных новостей.
Теперь посмотрим, как изменение котировок и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 на смену выбывшим в результате роста котировок бумагам Сбербанка и Татнефти пришли расписки EN+ Group ранее входившие в группу 6,2, а также акции Новатэка. В остальном наши приоритеты остались прежними. Изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,2 на смену выбывшим в группу 6,1 распискам EN+ Group, а также выросшим в цене обыкновенным акциям Россетей пришли понизившиеся в цене бумаги АФК Система и М-Видео. В остальном наши приоритеты также остались прежним, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,3 наши приоритеты остались прежними. Изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Спасибо за внимание, всего хорошего!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov