Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #222 на 18.04.2022
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Артем Абалов. Вашему вниманию представляется обзор торгов на российском рынке акций за период с 4 по 18 апреля текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи упал более чем на 12,0% и составил 2 425 пунктов. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций. Отметим, что в отчетном периоде нами было проведено традиционное ранжирование долевых активов, а также пересчитаны премии за неликвидность акций.
В группе 6.1 пятерку лидеров возглавили акции Полюса, прибавившие свыше 10%, на фоне новостей об изменениях в структуре акционеров компании и ожиданиях выплаты дивидендов. Пятипроцентным ростом отметились бумаги Распадской на фоне публикации финансовых показателей по итогам первого квартала. Лучше рынка выглядели акции Магнита, РусГидро и РУСАЛа на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В группу аутсайдеров вошли расписки X5 Group и Fix Price: инвесторы избавлялись от расписок на иностранные акции, опасаясь проблем с совершением сделок и роста транзакционных издержек от владения ими. Компанию им составили акции Северстали, Сбербанка и НОВАТЭКа на фоне опасений ужесточения санкций на совершение операций с компаниями, а также персональных санкций против владельцев.
В группе 6.2 пятерку лидеров возглавили акции ДВМП: участники рынка ожидают, что компания станет одним из бенефициаров от переориентации внешнеторгового оборота России в сторону Азиатско-Тихоокеанского региона. Лучше рынка вели себя также акции ВСМПО, НМТП, Аптечной сети 36,6 и Группы Черкизово без особых корпоративных новостей.
Пятерку аутсайдеров составили, главным образом, расписки иностранных компаний: VK Company, Softline Holding, Ozon Holdings. Инвесторы продолжают избавляться от расписок на иностранные акции, опасаясь проблем с совершением сделок и роста транзакционных издержек от владения ими. Компанию им составили акции VEON и ГК Самолет на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В группе 6.3 среди лидеров роста оказались бумаги Мечела и Южного Кузбасса на ожиданиях дальнейшего роста финансовых показателей металлургических компаний. Лучше рынка выглядели акции Россети Сибирь, Уралсиба и Селигдара на фоне отсутствия значимых корпоративных событий.
В группе аутсайдеров мы видим вновь сразу несколько расписок на иностранные компании ,чья динамика была обусловлена ранее названными проблемами. Акции золотодобывающей компании Petropavlovsk потеряли около 30% на новостях о планируемой продаже активов, а также наметившимися трудностями со сбытом золота и обслуживанием долга. Среди аутсайдеров оказались также акции Группы Ренессанс Страхование на фоне отсутствия значимых корпоративных новостей..
Теперь посмотрим, как изменение котировок и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
Обратите внимание, что значения потенциальных доходностей, представленные в данном материале, рассчитаны в соответствии с принятой в компании методикой прогнозирования цен на акции. В соответствии с ней формируется «хит-парад», который позволяет сравнивать потенциал активов друг с другом.
Внимание!!! Значения потенциальных доходностей стоит рассматривать исключительно как инструмент сравнения, а не как показатель доходности, которую получит инвестор! Данная информация не является инвестиционной рекомендацией!
Дополнительно отметим, что в текущей передаче мы предоставляем линейку потенциальных доходностей по акциям и распискам, учитывающую пересмотр финансовых показателей по всем покрываемым нами эмитентам на основании изменившихся внешних параметров функционирования ключевых отраслей экономики. В настоящий момент по отдельным компаниям этот процесс продолжается и завершится с выходом всех годовых отчетностей.
В группе 6.1 в пятерке лидеров на смену акциям Роснефти пришли сильно упавшие бумаги НОВАТЭКа. В остальном наши приоритеты остались прежними. Изменение доходностей связано с пересмотром линейки прогнозных финансовых показателей компаний и динамикой цен акций.
В группе 6.2 на смену префам Башнефти пришли расписки ROS AGRO. В остальном наши приоритеты остались прежними. Изменение доходностей связано с пересмотром линейки прогнозных финансовых показателей компаний и динамикой цен акций.
В группе 6.3 на место бумаг ЧМК и перешедших в группу 6,4 акций Россети Центр пришли акции Группы Ренессанс Страхование и переместившиеся из группы 6,2 в 6,3 акции М-Видео. В остальном наши приоритеты остались прежними. Изменение доходностей связано с пересмотром линейки прогнозных финансовых показателей компаний и динамикой цен акций.
На этом у меня все. Спасибо за внимание, всего хорошего!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov