Саратовский НПЗ (KRKN, KRKNP)
Добыча, переработка нефти и газа
Итоги 1 кв. 2018 г.: временное снижение результатов
Саратовский НПЗ раскрыл отчетность по РСБУ за 1 квартал 2018 года.
Выручка компании за 1 квартал текущего года снизилась на 8,8%, составив 2,9 млрд руб., что было обусловлено снижением стоимости процессинга и уменьшением объема переработки нефти. Вероятно, плановый ремонт, начатый в конце 2017 года, частично оказал влияние и на результаты 1 квартала 2018 года.
Расходы компании прибавили 1,5%, увеличившись до 1,9 млрд руб.
Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Кроме того, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
В итоге чистая прибыль компании снизилась на 26,4%, составив 809 млн руб.
По итогам внесения фактических данных мы скорректировали прогноз финансовых показателей 2018 года в сторону понижения, отразив результат отчетного квартала, что привело к некоторому сокращению потенциальной доходности.
Дополнительно отметим, что Совет директоров рекомендовал выплатить владельцам «префов» дивиденды в размере 1 035 руб. на акцию по результатам 2017 года.
Если говорить о будущих результатах компании, то мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе завод будет способен зарабатывать чистую прибыль в диапазоне 4-4,5 млрд руб. Мы отдаем предпочтение привилегированным акциям компании, обращающимся с мультипликаторами P/BV 2018 около 0,4 и P/E 2018 около 3.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 14
Артем Абалов
Алла Кочина
Елена Ланцевич
Посетитель
Алексей Астапов
Антон Лауфер
Алексей Астапов
Антон Лауфер
Андрей Валухов
Гость
Андрей Валухов
Антон Лауфер
Андрей Валухов
Роман Даянов