МТС (MTSS)
Связь, телекоммуникации и новые технологии
Итоги 1 квартала 2014 года: драйвер роста – мобильный интернет
Компания МТС раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за первые три месяца 2014 года.
Источник: данные компании.
Совокупная выручка мобильного гиганта выросла на 5,1% - до 97,6 млрд рублей. Одним из драйверов роста выступила абонентская база, увеличившаяся на 7,2% - до 103,3 млн человек в целом по компании, и до 76,1 млн абонентов в России. Доходы российского направления прибавили 5,4%, составив 87,25 млрд рублей. Скачок показали доходы от передачи данных, выросшие до 14,3 млрд рублей (+42%). При этом выручка от голосовых услуг прибавила только 2% - давление на рост оказывало снизившееся ARPU до 188,6 рублей в месяц (-4,41%). Снижение выручки по предоставлению прочих VAS-услуг МТС связывает с кампанией по противодействию недобросовестным поставщикам контент-сервисов.
Рост выручки в национальной валюте ОАО «МТС» продемонстрировало в Украине и Туркменистане, незначительное снижение доходов наблюдалось в Армении.
Себестоимость реализации росла медленнее выручки, прибавив только 4% и составив 74,1 млрд рублей. В результате операционная прибыль компании увеличилась на 8,6% - до 23,4 млрд рублей.
Финансовые вложения мобильного гиганта достигли 76,3 млрд рублей, что сказалось на росте финансовых доходы, увеличившихся почти до 1 млрд рублей. Долговая нагрузка почти не изменилась, оставшись на уровне около 200 млрд рублей. Существенное влияние на итоговый финансовый результат оказали отрицательные курсовые разницы, достигшие 3,8 млрд рублей. Чистая прибыль МТС увеличилась на 0,5% - до 13 млрд рублей.
Вышедшие финансовые результаты мы оцениваем как умеренно положительные и считаем, что компания будет способна в будущем демонстрировать рост финансовых результатов, драйвером которых должна выступить мобильная передача данных.
Акции МТС обращаются с мультипликаторов P/E 2014 около 7, однако принимая во внимание низкую требуемую доходность, а также высокое корпоративное управление, мы включаем бумаги мобильного гиганта входят в число наших приоритетов в секторе телекоммуникаций.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 52
Сергей Трунов
Николай Николаев
Сергей Трунов
Артем Абалов
Сергей Трунов
Артем Абалов
Владимир Михалкин
Елена Ланцевич
Андрей Зуев
Артем Абалов
Андрей Зуев
Анастасия Таганова
Игорь Ульянов
Андрей Валухов
Никита Селенков
Артем Абалов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Андрей Щербаков
Андрей Щербаков
Андрей Валухов
Николай Николаев
Андрей Валухов
Николай Строилов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Андрей Валухов
Сергей Белый
Артем Абалов
Антон Кочуков
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Валентина Криштапович
Артем Абалов
Валентина Криштапович
Артем Абалов
Валентина Криштапович
Андрей Валухов
Николай Николаев
Андрей Валухов
Николай Николаев
alex 1273