Тел. (812) 313-05-30
194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами Андрей Валухов, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 18 августа по 01 сентября 2017 года.
Стоимость пая «Арсагера – СИ», изменение композитного индекса за период с 18.08 на 01.09.17
За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса ММВБ и корпоративного индекса Cbonds.
При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.
На 01 сентября доля акций составляет около 60.6%, а доля облигаций – около 39.2%.
Состав и структура портфеля облигаций портфеля «Арсагера – СИ» на 01.09.17
Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля.
Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля «Арсагера – СИ» на 01.09.17
В группе 2.1 без операций.
В группе 5.1 покупали облигации ФСК ЕЭС.
Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций «Арсагера – СИ» на 01.09.17
В группе 5.2 покупали облигации Московского Кредитного Банка.
Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций «Арсагера – СИ» на 01.09.17
Дюрация долговой части портфеля снизилась на 6 дней.
На 01 сентября в портфеле два дефолтных выпуска, по которым ведется претензионная работа и которые не учитываются при расчете стоимости чистых активов фонда.
Состав и структура группы 6.1 портфеля акций «Арсагера – СИ» на 01.09.17
Переходим к акциям. В группе 6.1 покупали акции Алросы, Фосагро и Аэрофлота. Продавали бумаги Сбербанка, ММК и ФСК ЕЭС.
Состав и структура группы 6.2 портфеля акций «Арсагера – СИ» на 01.09.17
В группе 6.2 покупали акции Группы ЛСР, Энел Россия и префы Мечела. Продавали обыкновенные акции Акрона, ОГК-2, Россетей и префы Башнефти. Состав и структура групп 6.3 портфеля акций «Арсагера – СИ» на 01.09.17
В группе 6.3 покупали акции Банка Санкт-Петербург и Протека, продавали бумаги Мостотреста, МРСК Центра и Приволжья, МРСК Волги.
Отраслевая структура портфеля «Арсагера – СИ» на 01.09.17
В отраслевой структуре портфеля существенных изменений не происходило.
Рейтинги «Арсагера – СИ» на 31.08.17
Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индекса на различных временных интервалах.
В заключение наш постулат №1 Мера риска определяет доходность
На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего.
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом»
|
