Citigroup Inc. (C)
Иностранные компании
Итоги 9 мес. 2023 года
Диверсифицированный банковский холдинг Citigroup Inc. выпустил отчетность за 9 мес. 2023 г.
В отчетном периоде чистые процентные доходы банковской группы увеличились на 16,0% до $41,1 млрд на фоне увеличения доходов от корпоративного кредитования и кредитования физических лиц, а также от вложений в ценные бумаги. Квартальная чистая процентная маржа увеличилась при этом на 0,18 процентных пункта до 2,49% на фоне общего роста процентных ставок в экономике.
Чистые доходы от торговой деятельности сократились на 19,3% до $9,5 млрд по причине снижения показателей в сегменте операций с иностранной валютой и акциями. Чистые комиссионные доходы также продемонстрировали нисходящую динамику, составив $6,7 млрд (-6,5%), главным образом, вследствие снижения доходов от инвестбанковского направления.
В связи с возросшими макроэкономическими рисками Citigroup сформировал в резервы в объеме $5,68 млрд против $3,8 млрд годом ранее.
Операционные расходы банковской группы увеличились на 5,4%, составив $40,4 млрд, а их отношение к доходам сократилось на 0,6 п.п. до 66,2%. Несмотря на меры по экономии, расходы Citigroup продолжают расти вследствие продолжающихся инвестиций в трансформацию банковской группы, включая систему риск-менеджмента и внутреннего контроля. Помимо этого на увеличение расходов оказали влияние общая инфляция и увеличившийся объем выходных пособий.
В итоге чистая прибыль Citigroup сократилась на 10,3%, составив $11,1 млрд.
Говоря о балансовых показателях, отметим увеличение собственных средств банка на 5,5% до $209,5 млрд. Кредитный портфель банковской группы прибавил 3,0%, составив $648,7 млрд, а средства клиентов сократились на 2,5%, составив $1,3 трлн.
Отметим также, что в отчетном периоде банк выкупил собственные акции на сумму $1,4 млрд, а также выплатил дивиденды на сумму $3,0 млрд, вернув тем самым акционерам около 40% заработанной чистой прибыли.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель Citigroup существенных изменений.
В настоящий момент акции Citigroup торгуются исходя из P/E 2023 около 6,2 и P/BV 2023 около 0,4 и продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.
|
-
Итоги 9 мес. 2023 года
Комментарии 5
Артем Абалов
Иван Иванов
Иван Иванов
Артем Абалов
Иван Иванов