НК Роснефть (ROSN)
Добыча, переработка нефти и газа
Обзор отчетности Роснефти за 3 квартал 2010 года
Вашему вниманию предлагается краткий обзор по недавно вышедшей отчетности компании Роснефть за 9 месяцев 2010 г. по международным стандартам.
Выручка за 9 месяцев 2010г. составила 45,7 млрд долл., что на 42% выше уровня 9 мес. 2009г. Рост связан с увеличением объемов добычи и переработки нефти, а также с ростом цен на нефть и нефтепродукты.
В части себестоимости компания показала уверенный контроль над затратами, но достижения в области их оптимизации были несколько нивелированы ростом транспортных тарифов, что в основном связано с увеличением тарифов естественных монополий и увеличением налоговой нагрузки, доля налогов в выручке выросла с 45% до 49%.
Чистая прибыль за 9 мес. 2010г. выросла до 7,6 млрд долл., или на 57% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года.
Перейдем к прогнозам. Прогноз выручки 2010 г несколько повысился в связи с более высоким темпом роста добычи нефти, чем ожидалось. В 2011 и 2012 гг, прогноз выручки понизился вследствие пересмотра векторов цен на нефть в сторону понижения, примерно на 9-10%, это было несколько нивелировано ростом добычи.
Прогноз по чистой прибыли повысился, как следствие понижения нашего прогноза по налоговым выплатам.
В частности, налоговые льготы на экспортную пошлину для недавно введенного в эксплуатацию Ванкорского месторождения, принадлежащего Роснефти, продлены на четыре месяца в 2011 г. благодаря продлению налоговых льгот компания, сможет сэкономить около $800-900 млн. В дальнейшем может быть вновь поднят вопрос о продлении этих льгот, вплоть до достижения проектного уровня добычи в 2014 г.
После пересмотра модели компания сейчас занимают 6 место в хит-параде в группе 6,1. , входит в ряд диверсифицированных портфелей.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 16
Елена Ланцевич
Александр Александров
Артем Абалов
Роман Ерин
Дмитрий Посетитель
Елена Ланцевич
qdas
Артем Абалов
Александр Федин
Сергей Тишин
Сергей Посетитель
С. Г.О.
Евгении Кушелевский
Владимир Пирогов
Елена Ланцевич
alex 1273