Банк Санкт-Петербург (BSPB)
Финансовый сектор
Отчетность за 1-е полугодие - старые грехи отбрасывают длинные тени
Банк Санкт-Петербург продолжает расплачиваться за низкое качество крупных выданных кредитов. Очередная отчетность показала, что отчисления в резервы снова существенно выросли: за полугодие банк направил туда 3,3 млрд руб., попутно списав еще 2,3 млрд руб. в качестве потерь. Формально это позволило снизить долю просрочки и уровень резервирования до 9,1% от кредитного портфеля (9,2% на начало года). Еще одним разочарованием стало снижение чистых процентных доходов г/г на 12%. Причина - в опережающем росте процентных расходов относительно процентных доходов. Банк понизил свои прогнозы темпов роста кредитного портфеля с 15% до 5-10% по итогам года, что, в частности, вызвано проблемами с достаточностью капитала - в соответствии с требованиями Базельского комитета этот показатель составил 12,9%, в том числе достаточность капитала первого уровня — 9,3%. В итоге, чистая прибыль второй квартал подряд составила номинальные 100 с лишним миллиона рублей.
Банк стал жертвой недостаточной диверсификации кредитного портфеля, однако, на наш взгляд, основные неприятности с точки зрения отражения в отчетности ограничатся текущим годом. После этого банк должен выйти на нормальный уровень рентабельности. Акции торгуются исходя из P/E на 2013 г. в районе 5 и P/BV чуть более 0,5 и входят в ряд наших диверсифицированных портфелей.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 39
Елена Ланцевич
Если Вас интересует P/E 2023 года, то для его расчета берется прибыль на акцию, равная 98,2 руб., а не 102 руб., так как в расчет включаются не только обыкновенные акции, но и привилегированные.
Максим Жидких
Артем Абалов
Евгений Канев
Андрей Валухов
Антон Лауфер
Артем Абалов
Артем Абалов
Александр Юциков
Посетитель
Артем Абалов
Александр Юциков
Посетитель
Александр Шадрин
Посетитель
Артем Абалов
Александр Гавриленко
Александр Николаев
Дмитрий Попов
Денис Бобровников
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Трефилов
Артем Абалов
Дмитрий Трефилов
Артем Абалов
Посетитель
Артем Абалов
Объяснений лучше требовать с рейтингового агентства - не сомневаюсь, услышите много общих слов на эту тему. Если конечно после 2008 года у Вас осталось доверие к присваиваемым буковкам и цифыркам... Мы можем ответить за свои прогнозы - для этого достаточно сравнить прогнозные и фактические показатели прибыли банка.
Посетитель
Алексей Астапов
alex 1273