РКК Энергия (RKKE)
Машиностроение
Итоги 1 п/г: по-прежнему отставание
РКК Энергия выпустила отчетность за 1 п/г 2013 г. Обращает на себя внимание скромный рост выручки г/г (+3,4%) и существенно более высокий рост себестоимости (+10%). В итоге валовая прибыль компании упала примерно на две трети ло 242 млн руб., а прибыль от продаж показала еще более внушительное падение на 89% до 79,8 млн руб.Ситуацию несколько сгладило положительное сальдо по финансовым статьям за счет традиционно приличных процентов к получению. Но даже это обстоятельство особо не помогло: чистая прибыль компании сократилась почти на 80% до 89,9 млн руб. (год назад - 443 млн руб.).
Несмотря на то, что специфика таких компаний предусматривает неравномерной поступление денежных средств в течение года, мы считаем, что РКК Энергия вряд ли сможет показать результаты лучше прошлогодних. Полугодовые данные ставят под сомнение способность заработать чистую прибыль свыше 1 млрд руб.: думается, что результаты окажутся куда скромнее. Исходя из наших прогнозов, акции компании торгуются с P/E2014 в районе 5 и не входят в число наших приоритетов. В оборонном секторе мы предпочитаем акции Роствертола и Машиностроительного завода им. Калинина
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 2
Артем Абалов
Игорь Ульянов