Рынок акций. Хит-парад
Фундаментальный анализ
Рынок акций. Хит-парад #164 на 18.11.2019
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Александр Шадрин. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 5 по 15 ноября текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 0,15%, составив 2 935 пунктов; при этом внутри периода индекс пробивал отметку 3000 пунктов, тем самым, в очередной раз, обновив исторический максимум. Отметим возросшую активность операторов рынка. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.
Группа 6.1
Лидерами роста стали акции ВТБ, прибавившие 8,7% на новостях о сделке по Теле2, а также после выхода отчетности за 9 месяцев текущего года. Префы Транснефти выросли более чем на 8% на фоне предложений Минфина России о планах приватизации на 2020-2022 годы и снижения государственной доли до 50% плюс 1 акция. Бумаги Роснефти и ИНТЕР РАО ЕЭС прибавили 5,4% и 2,9% соответственно на фоне неплохих финансовых результатов за 9 месяцев 2019 года. Акции МТС выросли на 5% после выхода финансовой отчетности по российским стандартам за 9 месяцев.
В пятерке аутсайдеров оказались акции Газпрома, потерявшие 6% на фоне сохранения напряженности в отношениях с западными партнерами. Акции Полюса снизились на 4,3% после объявления цены размещения по закрытой подписке «технической» доп.эмиссии. Акции Норникеля потеряли 2,8% несмотря на объявление промежуточных дивидендов по причине решения властей Индонезии возобновить экспорт никелевой руды из страны. Бумаги Новатэка и Северстали были хуже рынка без особых корпоративных новостей.
Группа 6.2
Пятерку лидеров возглавили акции М.Видео с ростом котировок на 8,6% - компания продолжает отыгрывать рекомендации совета директоров по выплате дивидендов за 9 месяцев 2019 года. Акции Группы ЛСР выросли на 8% без особых на то причин. Бумаги ОГК-2 показали положительную динамику более чем на 7% на фоне отличной отчетности по МСФО за 9 месяцев. Акции РусГидро поднялись в цене на 4,4% на фоне новостей о возможной приватизации до 2022 года. Бумаги АФК Система выросли более чем на 4% в ожидании продажи Детского мира.
В пятерке аутсайдеров вновь оказались акции Распадской, потерявшие более 4% на фоне снижения цен на продукцию. Обыкновенные и привилегированные акции Башнефти показали снижение на 0,9% и 2,6% соответственно после выхода финансовой отчетности за 9 месяцев текущего года. Акции Акрона потеряли 1,2% после объявления скромных дивидендов за 9 месяцев. Префы Россетей были хуже рынка после заявлений руководителя холдинга о целесообразности в случае решения о приватизации компании сначала провести допэмиссию акций.
Группа 6.3
В группе 6.3 лидером роста стали акции Мостотреста, прибавившие 23,6% на фоне возобновления щедрых дивидендных выплат. Бумаги ДВМП прибавили более 16%, продолжив отыгрывать новости о том, что консорциум инвесторов, объединяющий DP World и РФПИ претендуют на получение контроля над компанией. Акции ТГК-1 прибавили 7,4% после выхода неплохой отчетности по МСФО за 9 месяцев 2019 года. Акции МОЭСКа выросли более чем на 7% в ожидании выплаты промежуточных дивидендов. Бумаги Кузбасской Топливной Компании показали положительную динамику около 5% после новостей о предстоящем выкупе акций по цене равной цене сделки между Группой «Сафмар» и структурами Prosperity Capital Management, а именно 196,27 руб. за акцию.
В пятерку аутсайдеров попали акции МРСК Сибири, МРСК Волги, МРСК Центра и Приволжья и Нижнекамскнефтехима на фоне слабых отчетностей по РСБУ за 9 месяцев 2019 года, продемонстрировав снижение в диапазоне от 4% до 8%. Акции Русской Аквакультуры потеряли более 5% без особых корпоративных новостей.
Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.
В группе 6,1 опережающее снижение котировок Газпрома и Новатэка привело к тому, что они поднялись на третью и четвертую строчки, тем самым вытеснив из пятерки лидеров бумаги ММК и ЛУКойла. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,2 пересмотр модели аналитиками компании привел к тому, что префы Нижнекамскнефтехима поднялись на первую строчку. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
В группе 6,3 пересмотр модели аналитиками компании привел к тому, что акции МРСК Волги опустились с третьей на четвертую строчку. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.
На этом у меня все. Спасибо за внимание! Успешных инвестиций!
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
Комментарии 80
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Владимир Чулков
Артем Абалов
Владимир Чулков
Артем Абалов
Пётр Колычев
Сергей Песоцкий
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Зуев
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Елена Ланцевич
Алла Кочина
Алла Кочина
Артем Абалов
Андрей Валухов
Добрый день.
В своей системе управления капиталом мы не оперируем понятием "целевая цена", несмотря на то, что определенный уровень будущей прогнозной цены вычисляется.
Рекомендую Вам, в первую очередь, прочесть следующие статьи:
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament_analiz1/bissektrisa_arsagery_chast_1/<br />
https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/sistema_upravleniya_kapitalom_opredelenie_potencialnoj_dohodnosti_ot_vladeniya_aktivom/
Михаил Мельников
Александр Шадрин
Николай Николаев
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Дмитрий Попов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Артем Абалов
сергей шаповалов
Андрей Валухов
Николай Строилов
Алексей Астапов
Alexey Golyakov
Алексей Астапов
Николай Николаев
Артем Абалов
Олег Лужин
Артем Абалов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Павел Дорофеев
Андрей Валухов
Дмитрий Попов
Дмитрий Попов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
20 Finic
Антон Калиничев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Артем Абалов
Артем Абалов
Alexey Golyakov
Николай Николаев
Николай Николаев
Артем Абалов
Alexey Golyakov