Транснефть (TRNFP)
Транспорт
Сколько бы могли стоить акции Транснефти?
Недавно в блоге навального прошла информация о воровстве в компании Транснефть. Скажите сколько могли бы стоить привилегированные акции Транснефти если бы этого воровства не было?
Согласно информации из блога Навального сумма воровства составляет не менее 4 млрд. долларов. Если приведенные данные являются действительно достоверными, то ЧП Транснефти могла бы существенно возрасти. По нашим прогнозам она сейчас составляет около 4 млрд долларов, если к ней добавить вышеназванную сумму, с учетом налогообложения, то тогда можно говорить о сумме около 7 млрд. долларов.
При нынешней цене привилегированной акции Транснефти 39,5 тыс. руб. коэффициент P/E составляет 2.3. Не сложно посчитать, что даже при сохранении текущего P/E цена префов увеличилась бы в 1,8 раз. Со своей стороны, мы как акционеры Транснефти приветствуем любые меры по повышению прозрачности, по пресечению вывода из нее финансовых потоков и надеемся на постепенное улучшение уровня корпоративного управления. А принимая в расчет факт улучшения корпоративного управления можно сказать, что компания должна торговаться c коэффициентом P/E, равным не 2,3 а несколько выше. Тогда можно говорить об увеличении стоимости префов в 2 и даже в 3 раза. То есть даже такие грубые подсчеты указывают на существенный рост стоимости акций Транснефти.
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 43
Артем Абалов
Гость
Артем Абалов
Сергей Белый
Александр Шадрин
Пока уровень корпоративного управления в Транснефти по нашим критериям не изменился. Действие по конвертации префов в обычку в соотношении 1:1, возможно, положительно скажется на уровне КУ в будущем.
Сергей Белый
Сергей Белый
Александр Шадрин
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Елена Ланцевич
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Сергей Белый
Андрей Валухов
Сергей Белый
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Николай Николаев
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Сергей Белый
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Александр Федин
Артем Абалов
Артем Абалов
Александр Федин
20 Finic
Сергей Тишин
20 Finic
Сергей Тишин
20 Finic
20 Finic