Индекс Арсагеры -24,30% -0,37%
Индекс МосБиржи 3171,69 + 0,02%

Citigroup Inc. (C)

Иностранные компании

Итоги 1 кв. 2022 г.

92
Перейти к комментариям

Citigroup Inc.

Диверсифицированный банковский холдинг Citigroup Inc. выпустил отчетность за 1 кв. 2022 года.

Финансовые показатели и коэффициенты Citigroup Inc.(C), млн $ (С), 1Q2022

В отчетном периоде чистые процентные доходы банковской группы увеличились на 6,9% до $10,9 млрд на фоне увеличения доходов от корпоративного кредитования, а также от вложений в ценные бумаги. Чистая процентная маржа увеличилась при этом на 0,03 процентных пункта до 2,05%.

Чистые доходы от торговой деятельности возросли на 17,3% до $4,6 млрд благодаря увеличившимся показателям в сегменте торговых операций с активами с фиксированной доходностью и операций с иностранной валютой. Чистые комиссионные доходы, наоборот, продемонстрировали нисходящую динамику, составив $2,6 млрд (-30%), главным образом, вследствие снижения доходов от инвестбанковского направления.

В связи с возросшими макроэкономическими рисками Citigroup сформировал в резервы в объеме $755 млн. против роспуска $ 2,1 млрд годом ранее.

Операционные расходы банковской группы увеличились на 18,9%, составив $13,2 млрд, а их отношение к доходам выросло на 11,3 п.п. до 68,6%. Несмотря на меры по экономии, расходы Citigroup продолжают расти вследствие продолжающихся инвестиций в трансформацию банковской группы, включая систему риск-менеджмента и внутреннего контроля.

В итоге чистая прибыль Citigroup сократилась на 45,8%, составив $4,3 млрд.

Балансовые показатели Citigroup Inc.(C), млн $ (С), 1Q2022

Говоря о балансовых показателях, отметим снижение собственных средств банка на 2% до $178,7 млрд. Кредитный портфель банковской группы остался на прошлогоднем уровне, составив $644,3 млрд, а средства клиентов прибавили 2,5%, достигнув $1,33 трлн. Последние годы Citigroup Inc. проводит масштабную программу по выкупу акций и выплате дивидендов, сохраняя высокий уровень коэффициента достаточности капитала. В отчетном периоде банк выкупил акции на $2,8 млрд и выплатил дивиденды на $1 млрд, вернув тем самым акционерам свыше половины заработанной прибыли.

По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель Citigroup Inc. серьезных изменений.

Ключевые прогнозные показатели Citigroup Inc.(C) (С), 1Q2022

В настоящий момент акции Citigroup торгуются исходя из P/E 2022 около 6,3 и P/BV 2022 около 0,5 и продолжают входить в число наших приоритетов в глобальном финансовом секторе.

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке.

 

Комментарии 5

Для того, чтобы оставить комментарий к публикации, а также иметь возможность отвечать на комментарии других пользователей, необходимо

  • Артем Абалов

    Артем Абалов

    Мы рассматриваем подобные случаи как носящие разовый характер. Едва ли регуляторы, да и само руководство банковской группы будут спокойно наблюдать за регулярными просчетами такого рода. По этой причине в своих прогнозах мы ориентируемся на доходы и расходы от обычных банковских операций. На данный момент акции Citigroup продолжают входить в состав нашего портфеля. Планов продавать их в ближайшей перспективе у нас нет
  • Иван Иванов

    Иван Иванов

    я из-за ошибки банка в 1мрд продал все их акции, как считаете прав ли я или сделал сгоряча? просто посчитал, что для банка такие вещи недопустимы.
  • Иван Иванов

    Иван Иванов

    добрый день, от информации из сми, банк где-то ошибочно отправил 1 млрд, из них 500 вернули по просьбе , а 500 нет и суд отклонил иск банка. как вы на это смотрите и закладываете ли в модели качество автоматизации ?
  • Артем Абалов

    Артем Абалов

    Разбор отчетности планируем сделать после публикации банковской группой отчетной формы 10-К, ориентировочно до конца февраля
  • Иван Иванов

    Иван Иванов

    добрый день, когда вы планируете разбор отчета выложить?
Управление Аналитическое

Управление Аналитическое

Структурное подразделение Дирекции по инвестициям

Раздел «Компания в лицах»