Индекс Арсагеры -26,92% -0,38%
Индекс МосБиржи 2980,62 + 1,13%

Citigroup Inc. (C)

Иностранные компании

Итоги 1 п/г 2023 года

137
Перейти к комментариям

Диверсифицированный банковский холдинг Citigroup Inc. выпустил отчетность за 1 п/г 2023 года.

Финансовые показатели и коэффициенты Citigroup Inc.(C), млн $ (C), 1H2023

В отчетном периоде чистые процентные доходы банковской группы увеличились на 19,3% до $27,2 млрд на фоне увеличения доходов от корпоративного кредитования и кредитования физических лиц, а также от вложений в ценные бумаги. Квартальная чистая процентная маржа увеличилась при этом на 0,24 процентных пункта до 2,48% на фоне общего роста процентных ставок в экономике.

Чистые доходы от торговой деятельности сократились на 29,1% до $6,5 млрд по причине снижения показателей в сегменте операций с иностранной валютой и акциями. Чистые комиссионные доходы также продемонстрировали нисходящую динамику, составив $4,5 млрд (-10,4%), главным образом, вследствие снижения доходов от инвестбанковского направления.

В связи с возросшими макроэкономическими рисками Citigroup сформировал в резервы в объеме $3,8 млрд против $2,0 млрд годом ранее.

Операционные расходы банковской группы увеличились на 5,1%, составив $26,9 млрд, а их отношение к доходам сократилось на 0,1 п.п. до 65,7%. Несмотря на меры по экономии, расходы Citigroup продолжают расти вследствие продолжающихся инвестиций в трансформацию банковской группы, включая систему риск-менеджмента и внутреннего контроля. Помимо этого на увеличение расходов оказали влияние общая инфляция и увеличившийся объем выходных пособий.

В итоге чистая прибыль Citigroup сократилась на 15,0%, составив $7,5 млрд.

Балансовые показатели Citigroup Inc.(C), млн $ (C), 1H2023

Говоря о балансовых показателях, отметим увеличение собственных средств банка на 4,9% до $208,7 млрд. Кредитный портфель банковской группы прибавил 0,3%, составив $643,1 млрд, а средства клиентов остались на уровне прошлого года, составив $1,3 трлн.

Отметим также, что в отчетном периоде банк выкупил собственные акции на сумму $1,0 млрд, а также выплатил дивиденды на сумму $2,0 млрд, вернув тем самым акционерам около 40% заработанной чистой прибыли.

По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель Citigroup существенных изменений.

Ключевые прогнозные показатели Citigroup Inc.(C) (C), 1H2023

В настоящий момент акции Citigroup торгуются исходя из P/E 2023 около 7,7 и P/BV 2023 около 0,5 и продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке.

Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.

 

Комментарии 5

Для того, чтобы оставить комментарий к публикации, а также иметь возможность отвечать на комментарии других пользователей, необходимо

  • Артем Абалов

    Артем Абалов

    Мы рассматриваем подобные случаи как носящие разовый характер. Едва ли регуляторы, да и само руководство банковской группы будут спокойно наблюдать за регулярными просчетами такого рода. По этой причине в своих прогнозах мы ориентируемся на доходы и расходы от обычных банковских операций. На данный момент акции Citigroup продолжают входить в состав нашего портфеля. Планов продавать их в ближайшей перспективе у нас нет
  • Иван Иванов

    Иван Иванов

    я из-за ошибки банка в 1мрд продал все их акции, как считаете прав ли я или сделал сгоряча? просто посчитал, что для банка такие вещи недопустимы.
  • Иван Иванов

    Иван Иванов

    добрый день, от информации из сми, банк где-то ошибочно отправил 1 млрд, из них 500 вернули по просьбе , а 500 нет и суд отклонил иск банка. как вы на это смотрите и закладываете ли в модели качество автоматизации ?
  • Артем Абалов

    Артем Абалов

    Разбор отчетности планируем сделать после публикации банковской группой отчетной формы 10-К, ориентировочно до конца февраля
  • Иван Иванов

    Иван Иванов

    добрый день, когда вы планируете разбор отчета выложить?
Управление Аналитическое

Управление Аналитическое

Структурное подразделение Дирекции по инвестициям

Раздел «Компания в лицах»