ДИОД (DIOD)
Потребительский сектор
Итоги 2023 г.: неудачное завершение года
Компания ДИОД раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.
В отчетном периоде совокупная выручка компании снизилась на 2,2% до 549 млн руб. Главным фактором сокращения выручки стало падение продаж продукции в сегментах фармацевтика (-44,6%) до 48 млн руб. и субстанции (-66,6%) до 3 млн руб. Доходы ключевого сегмента – БАД – напротив показали незначительный рост на 2,2% и составили 432 млн руб., судя по всему, на фоне повышения общего уровня цен на лекарственные препараты.
Операционные расходы выросли на 7,9%, составив 547 млн руб. Отметим, что доля расходов в выручке возросла c 90,2% до 99,5%, главным образом, за счет увеличения коммерческих расходов (+24,2%), прежде всего, на фоне роста рекламных расходов. В итоге операционная прибыль составила символические 2,3 млн руб.
Положительное сальдо финансовых статей снизилось на 21,3% до 11,6 млн руб. на фоне уменьшения процентных доходов, в то время как отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило всего 0,5 млн руб. за счет отсутствия списаний по запасам, характерным для 2022 г.
В итоге чистая прибыль составила 8 млн руб., что оказалось значительно хуже результата предыдущего года. При этом второе полугодие компания завершила с убытком 24,7 млн руб.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по выручке, отразив в модели линейку более внушительных операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась.
На данный момент бумаги компании торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,3 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.
|
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 4
Артем Абалов
Сергей Сергеев
Елена Ланцевич
Посетитель