Вопросы по торговле на бирже
Управление портфелями компании
Захватят ли торговые роботы рынок
Брызгалов Александр Сергеевич спрашивает: Все большее распространение при торговле на бирже получают так называемые "роботы". Не приведет ли это к перераспределению с течением времени всех средств от "живых инвесторов" к владельцам этих "роботов"?
На наш взгляд такая ситуация, в которой все средства перейдут от «живых» инвесторов к «роботам» вряд ли возможна.
Это связано с тем, что создание такого робота это дорогостоящая процедура и никто не гарантирует Вам его работоспособность, не говоря уже про эффективность.
Роботы могут создаваться в виде механических торговых систем и роботов для микрокотирования.
Микрокотирование – это, по сути, отдельный бизнес, который сложно назвать биржевой торговлей. Его суть заключается в том, что торговый робот зарабатывает на разнице цен на покупку и продажу ценных бумаг. Чтобы суть этой процедуры была более понятна, можно провести аналогию с банком. Когда банк выставляет котировку на покупку и продажу валюты всем очевидно, что разница это заработок банка. В течение дня банк может купить 100 000 USD по цене 31,5 р. и продать 100 000 USD по цене 32 р. Он заработает на этом 50 000 р. При этом если поток людей большой, и они все приходят покупать или продавать небольшие суммы, то банку не обязательно держать в кассе 100 000 USD и 3 000 000 р. Достаточно иметь в кассе, к примеру, 10 000 USD и 300 000 р. тогда дневная доходность будет: 50 000 / (примерно 600 000) = 8,3%. Если бы банку пришлось держать полное покрытие для операций, доходность была бы в 10 раз меньше.
Однако, чтобы заняться этим «бизнесом» необходимо, по крайней мере, быть близко к трейдинговому серверу биржи, так как эффективность процесса зависит от скорости доступа к серверам биржи, а также от мощностей серверов самого робота, счет здесь идет на микросекунды. Такой доступ могут иметь разве что брокерские компании.
Примером использования роботов для микрокотирования является конкурс «Лучший частный инвестор», где роботы показывали фантастические данные по доходности, но на крайне маленьких суммах (до 50 000 р.).
Механические торговые системы представляют собой «роботов», которые торгуют на основании набора технических индикаторов рынка. Создание данных «роботов» напоминает попытки создания вечного двигателя, когда существует множество идей, но нет ни одного реально работающего образца, так как закон сохранения энергии никто не отменял. Несмотря на то, что механическая торговая система некоторое время может довольно успешно работать, по нашему мнению, рано или поздно она даст сбой, и убытки могут значительно превысить полученный ранее доход.
-
Захватят ли торговые роботы рынок
Комментарии 7
Николай Обрезанов
Здравствуйте, Мыкола. Очень хотелось бы познакомиться с примерами такой критики. Если не сложно, скиньте ссылки. С учётом того, что это с Вашей точки зрения происходит «часто», надеемся – проблем с поиском не будет. Наша методика полностью открыта и изложена в книге «Заметки в инвестировании» и видеокурсе лекций (там, кстати, разбирается пример Амазона). Отдельно хотели бы обратить ваше внимание на базовый материал: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/strategicheskaya_investizionnaya_ideologiya/
Мы не видим особого смысла в проведении виртуальных расчётов при каких условиях конкретная компания могла бы попасть к нам в портфели. Считаем более правильным тратить время и усилия на анализ существующей реальности, а не виртуальной.
Алексей Астапов
Вадим Ганзенко
Алексей Астапов
alex 1273