Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

БЛОГОФОРУМ. Фундаментальная аналитика

Walgreens Boots Alliance, Inc.

Итоги 3 мес. 2017 года 138
17 января 2017 в 17:58

Подписаться…

2 комментария | Оставить комментарий


Шадрин  Александр 18 января 2017 в 15:04

«Очень добротный обзор Чувствуется ответственный подход. Спасибо! Вы выбрали WBA именно из-за перспектив revenue growth? (У меня просто складывалось впечатление что согласно модели Арсагеры более предпочтительны компании, показывающие высокую прибыльность (и торгующиеся ниже fair price). Потому как dividend yield более чем скромный, да и внушительного повышения дивидендных выплат тоже не замечается - есть даже скорее понижение последние пару лет. То есть с точки зрения доходности для акционеров - она не самая звездная, в лучшем случае - середняк). Имхо, в приверженности традиционным ценностям Арсагеры CVS смотрелся бы лучше. Это конечно мое личное мнение.»

P Denis, 18 января 2017 в 11:30


Добрый день, Денис! Walgreens Boots Alliance отлично вписывается в наш портфель. Мы прогнозируем будущее увеличение финансовых показателей компании, как за счет органического роста бизнеса, так и путем участия в сделках M&A. Стабильное прогнозное значение ROE 17-19% при текущей цене бизнеса P/BV около 3 согласно нашей модели оставляет пространство для роста курсовой стоимости акции компании. Стоит отметить, что компания щедро делится доходами со своими акционерами, отдавая им в среднем 50-65% чистой прибыли.


Что же касается акций компании CVS Health Corporation, то согласно построенной нами модели, её акции имеют также неплохие перспективы. В дальнейшем они могут быть включены в наш портфель.

P  Denis 18 января 2017 в 11:30

Очень добротный обзор
Чувствуется ответственный подход. Спасибо!

Вы выбрали WBA именно из-за перспектив revenue growth?

(У меня просто складывалось впечатление что согласно модели Арсагеры более предпочтительны компании, показывающие высокую прибыльность (и торгующиеся ниже fair price).
Потому как dividend yield более чем скромный, да и внушительного повышения дивидендных выплат тоже не замечается - есть даже скорее понижение последние пару лет. То есть с точки зрения доходности для акционеров - она не самая звездная, в лучшем случае - середняк).

Имхо, в приверженности традиционным ценностям Арсагеры CVS смотрелся бы лучше. Это конечно мое личное мнение.

Управление Аналитическое
Структурное подразделение Дирекции по инвестициям

Посты по теме (5):


Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных
Онлайн консультант Онлайн консультант
Заказать обратный звонок

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter