Об эмитенте

4 октября 2016 в 13:16 219

Перейти к комментариям

логотип

Название: Walgreens Boots Alliance, Inc.

Юрисдикция: США

Отрасль: потребительские товары массового спроса

Сектор: розничная торговля продуктами питания и товарами массового спроса

Подсектор: розничная торговля лекарственными препаратами

Крупнейшие акционеры: Стефано Пессина (Stefano Pessina) – 19.7% и KKR Fund Holdings - 13.5%, а также широкий круг институциональных инвесторов, наиболее крупные из них Vanguard Group (5.58%), Kravis Roberts & Co. L.P. (3.38%), State Street Corporation (3.34%)

Количество сотрудников: 370 000

Капитализация на 30.06.2016: $89.8 млрд.

Требуемая доходность для отрасли потребительских товаров массового спроса: 4.5%

Walgreens Boots Alliance - крупнейшая в мире аптечная компания, управляет более чем 13 100 аптеками и магазинами косметики, парфюмерии и средств гигиены в 11 странах. WBA также является крупнейшим фармдистрибутором, владеющим около 350 центрами дистрибуции, откуда лекарства и другие товары поступают в более чем 200 тыс. аптек, медцентров в 19 странах.

Комментарии 2

Александр Шадрин
18 января 2017 в 12:04

Очень добротный обзор Чувствуется ответственный подход. Спасибо! Вы выбрали WBA именно из-за перспектив revenue growth? (У меня просто складывалось впечатление что согласно модели Арсагеры более предпочтительны компании, показывающие высокую прибыльность (и торгующиеся ниже fair price). Потому как dividend yield более чем скромный, да и внушительного повышения дивидендных выплат тоже не замечается - есть даже скорее понижение последние пару лет. То есть с точки зрения доходности для акционеров - она не самая звездная, в лучшем случае - середняк). Имхо, в приверженности традиционным ценностям Арсагеры CVS смотрелся бы лучше. Это конечно мое личное мнение.

Добрый день, Денис! Walgreens Boots Alliance отлично вписывается в наш портфель. Мы прогнозируем будущее увеличение финансовых показателей компании, как за счет органического роста бизнеса, так и путем участия в сделках M&A. Стабильное прогнозное значение ROE 17-19% при текущей цене бизнеса P/BV около 3 согласно нашей модели оставляет пространство для роста курсовой стоимости акции компании. Стоит отметить, что компания щедро делится доходами со своими акционерами, отдавая им в среднем 50-65% чистой прибыли.
Что же касается акций компании CVS Health Corporation, то согласно построенной нами модели, её акции имеют также неплохие перспективы. В дальнейшем они могут быть включены в наш портфель.
Denis P
18 января 2017 в 08:30

Очень добротный обзор Чувствуется ответственный подход. Спасибо! Вы выбрали WBA именно из-за перспектив revenue growth? (У меня просто складывалось впечатление что согласно модели Арсагеры более предпочтительны компании, показывающие высокую прибыльность (и торгующиеся ниже fair price). Потому как dividend yield более чем скромный, да и внушительного повышения дивидендных выплат тоже не замечается - есть даже скорее понижение последние пару лет. То есть с точки зрения доходности для акционеров - она не самая звездная, в лучшем случае - середняк). Имхо, в приверженности традиционным ценностям Арсагеры CVS смотрелся бы лучше. Это конечно мое личное мнение.