Саратовский НПЗ (KRKN, KRKNP)
Добыча, переработка нефти и газа
Итоги 1 п/г 2023 г.: контроль над затратами и отсутствие долга способствуют росту прибыли
Компания Саратовский НПЗ после длительного перерыва опубликовала отчетность по РСБУ за 1 п/г 2023 года. К сожалению, компания не опубликовала операционные данные, что несколько затрудняет оценку ее деятельности.
Выручка завода возросла на 5,5%, составив 6,9 млрд руб. Вероятнее всего увеличение произошло на фоне роста средней расчетной цены процессинга.
Операционные расходы, в свою очередь, увеличились на 1,1%, составив 4,7 млрд руб. В итоге операционная прибыль увеличилась на 16,4%, составив 2,2 млрд руб.
Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат. Чистая прибыль возросла на 19,3% и составила 1,7 млрд руб.
Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, достигнув отметки 32,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.
По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.
В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2023 около 0,3 не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. Отследить выход новых постов можно в Телеграм-канале по ссылке.
|
-
Посмотреть прогноз финансовых показателей
Вы можете ознакомиться с таблицей аналитических прогнозов и историей их изменений.
Комментарии 14
Артем Абалов
Алла Кочина
Елена Ланцевич
Посетитель
Алексей Астапов
Антон Лауфер
Алексей Астапов
Антон Лауфер
Андрей Валухов
Гость
Андрей Валухов
Антон Лауфер
Андрей Валухов
Роман Даянов